Кредиты 

(1 полугодие 2007 года) 

В первом полугодии 2007 года совокупный портфель действующих коммерческих банков увеличился на 62,5 процента и составил 18,4 млрд. сомов на конец июня. Без учета ОАО «Айыл Банк», кредитный портфель составил 16,3 млрд. сомов и вырос на 43,2 процента.  

Кредитная задолженность банковской системы выросла как за счет кредитов в национальной валюте - более чем в 2 раза (без учета ОАО «Айыл Банк» рост составил 38,5 процента), так и в иностранной валюте – на 45,2 процента. В результате опережающего роста доля кредитов в национальной валюте выросла на 7,4 п.п., до 37,9 процентов. При этом рост кредитного портфеля наблюдался практически во всех действующих коммерческих банках.  

В отчетном периоде стоимость кредитов, составляющих портфель действующих коммерческих банков в национальной валюте, снизилась на 3,8 п.п., до 20,6 процента (без учета ОАО «Айыл Банк» - на 0,9 п.п., до 23,5 процента). Стоимость кредитов в иностранной валюте не изменилась и составила 18,0 процента (таб.1 и граф. 1).  

Рост кредитов отмечался во всех отраслях реального сектора, за исключением сферы связи. При этом в отраслевой структуре кредитного портфеля увеличился удельный вес кредитов в сельское хозяйство (на 10,0 п.п., до 13,1 процента), также несколько выросли удельные веса кредитов на строительство и на ипотеку, в то время как удельные веса остальных секторов снизились. Однако, основную часть, по-прежнему, составляли кредиты в торговлю (36,8 процента). Затем следуют кредиты на ипотеку (14,9 процента), в промышленность (7,7 процента), домашним хозяйствам (7,7 процента) и на строительство (6,1 процента). Кредиты в сферу транспорта, связи, социальных услуг, заготовки и переработки, занимающие небольшой удельный вес, составили в сумме 2,4 процента, доля «прочих» кредитов - 11,4 процента.  

В январе-июне доля долгосрочного кредитования (более одного года) по сравнению с началом года увеличилась на 13,2 п.п., до 65,8 процента, а дюрация кредитного портфеля выросла на 3,0 п.п., до 24,6 месяца на конец июня. Также улучшились качественные характеристики кредитов: доля просроченной задолженности в совокупном кредитном портфеле сократилась с 2,9 до 1,9 процента на конец периода, а доля пролонгированных – с 5,8 до 3,6 процента.  

В первом полугодии 2007 года индекс концентрации кредитного портфеля коммерческих банков не изменился и остался на уровне 0,09, что эквивалентно разделу рынка кредитов между 11 банками и указывает на низкую его концентрацию. Уровень отраслевой концентрации кредитных портфелей банков также не изменился и составил 0,46 на конец июня и показывает, что кредитная задолженность большинства банков распределена примерно между двумя отраслями. По-прежнему остается высокой концентрация кредитов в отраслях: индекс концентрации в 7-ми из 11-ти отраслей составила более 0,18.  

Объем вновь выданных кредитов за 6 месяцев 2007 года по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года вырос на 76,3 процента и составил 12,6 млрд. сомов (таб. 1 и граф. 2). Без учета ОАО «Айыл Банк» поток кредитов составил 12,1 млрд. сомов, увеличившись на 67,9 процента. В том числе объем новых кредитов в национальной валюте за отчетный период составил 4,2 млрд. сомов, увеличившись на 89,3 процента (без учета ОАО «Айыл Банк» - на 62,3 процента, до 3,6 млрд. сомов), а объем кредитов в иностранной валюте вырос на 70,4 процент, до 8,4 млрд. сомов. При этом отношение новых кредитов к ВВП по сравнению с первым полугодием 2006 года выросло на 11,3 п.п., до 25,6 процента.  

Рост потока вновь выданных кредитов в первом полугодии 2007 года наблюдался во всех отраслях, за исключением кредитов на строительство и социальные услуги. Наиболее заметный рост объема кредитования отмечался по кредитам в сельское хозяйство (в 4,4 раза) и на ипотеку (в 3,7 раза), что отразилось на увеличении удельных весов данных отраслей, до 7,2 и 12,9 процента, соответственно. Некоторое увеличение удельного веса наблюдалось также по вновь выданным кредитам домашним хозяйствам (до 10,3 процента), в то время как удельные веса остальных отраслей снизились. При этом наибольшую долю в общем потоке кредитов, как и прежде, занимали кредиты в сферу торговли (44,3 процента).  

В разрезе срочности поток кредитов увеличился по всем категориям, кроме кредитов на срок до 1-го месяца. Наиболее заметный рост наблюдался по кредитам сроком от 1-го года до 3-х лет (в 2,7 раза) и свыше 3-х лет (в 4,5 раза) (таб. 3). В результате дюрация вновь выданных кредитов увеличилась по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 8,3 месяца, до 24,1 месяца.  

Средний уровень процентной ставки по вновь выданным кредитам в национальной валюте в среднем за 1 полугодие 2007 года снизился на 3,0 п.п. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составил 22,6 процента. Снижение процентных ставок отмечалось практически по всем отраслям реального сектора, однако наибольшее влияние на уменьшение стоимости кредитов оказало значительное снижение стоимости кредитов в сельское хозяйство, а также увеличение их доли в общем потоке кредитов. Кроме того, на снижение средней процентной ставки оказали влияние структурные изменения в потоке кредитов. При этом по самым низким ставкам кредиты в национальной валюте выдавались на сферу связи (в среднем за отчетный период по 15,0 процента), а по самым высоким – в отрасль социальных услуг (29,1 процента).  

В разрезе срочности отмечалось снижение среднего уровня ставок практически по всем кредитам, за исключением ставок по кредитам более 3 лет (граф 5). 

Средний уровень процентных ставок по кредитам в национальной валюте в банках снизился на 1,1 п.п. и в целом за период составил 23,6 процента, в 12-ти из них ставки снизились, а в 7 банках - повысились.  

Реальная процентная ставка по кредитам в национальной валюте в среднем за отчетный период составила 17,1 процентов, сократившись по сравнению с предыдущим годом на 1,5 п.п. под влиянием снижения уровня номинальной ставки. В то время как снижение темпов роста инфляции (в годовом исчислении) в первом полугодии 2007 года несколько сгладило это влияние. 

Средний уровень ставки по кредитам в иностранной валюте составил 18,4 процента, повысившись на 1,8 п.п. по сравнению с аналогичным показателем за 1 полугодие 2006 года. Рост ставки был связан в основном с ростом стоимости кредитов в промышленность, на строительство и «прочих» кредитов, а также структурными изменениями в потоке кредитов. При этом по самым низким ставкам кредиты в иностранной валюте выдавались на строительство (в среднем за отчетный период по 16,0 процента), а по самым высоким – на социальные услуги (23,7 процента). В разрезе срочности отмечалось значительное повышение среднего уровня ставок по кредитам до 1 месяца, по остальным категориям срочности изменения среднего уровня ставок были менее значительными (граф 7). Средний уровень процентных ставок по кредитам в иностранной валюте в разрезе банков снизился в 10-ти банках, в 7-ми ставки повысились, в 2-х банках ставки не изменились.