СПРАВКА-ОБОСНОВАНИЕ  

к проекту постановления Правления Национального банка «О внесении изменений в некоторые нормативные правовые акты Национального банка Кыргызской Республики»  

1. Цель и задачи 

Проект постановления Правления Национального банка Кыргызской Республики «О внесении изменений в некоторые нормативные правовые акты Национального банка Кыргызской Республики» (далее - проект постановления) разработан в целях совершенствования нормативных правовых актов и направлен на дальнейшее развитие исламских принципов финансирования в стране.  

Кроме этого, проект направлен на исполнение плана мероприятий по реализации стратегических направлений Концепции развития исламской экономической платформы в Кыргызской Республике на 2023-2027 годы в части аккумулирования и выработки навыков долгосрочных сбережений населения на индивидуальное паломничество через банковские услуги, плана действий Кабинета Министров Кыргызской Республики на 2025 год по расширению продуктовой линейки банковских услуг по исламским принципам финансирования, а также для достижения цели, заложенной в стратегических направлениях деятельности Национального банка Кыргызской Республики на 2025-2030 годы.  

2. Описательная часть  

Проектом постановления вносятся изменения в: 

1) Положение «Об операциях, осуществляемых в соответствии с исламскими принципами банковского дела и финансирования» от 23 сентября 2009 года № 38/8 (далее - Положение об исламских операциях для банков); 

2) Положение об операциях, осуществляемых микрофинансовыми организациями и кредитными союзами в соответствии с исламскими принципами банковского дела и финансирования от 26 октября 2011 года № 60/8 (далее - Положение об исламских операциях для ФКО); 

3) Инструкцию по работе с банковскими счетами, счетами по банковским вкладам (депозитам), открытыми в соответствии с исламскими принципами банковского дела и финансирования от 13 июня 2019 года № 2019-П-12/31-2-(НПА) (далее - Инструкция по работе с депозитами). 

Предлагаемые проектом постановления дополнения и изменения направлены на расширение продуктовой линейки банков, микрофинансовых организаций (далее - МФО) и кредитных союзов, работающих в соответствии с исламскими принципами финансирования, а также на детальное разъяснение порядка их работы с депозитами на основе договора вакала биль-истисмар и использования данного продукта как инвестиционного инструмента. Ранее, хотя банки и могли привлекать депозиты на основе инвестиционного агентского соглашения в соответствии с Инструкцией по работе с депозитами, процедурные детали и сфера применения не были четко определены в нормативных правовых актах.  

В соответствии с проектом постановления: 

1) банки и микрофинансовые компании (далее - МФК), имеющие право привлекать депозиты, смогут выступать агентами по привлечению и управлению депозитами на основе договора вакала биль-истисмар. Помимо этого, они также смогут использовать договор вакала биль-истисмар для инвестирования, выступая в роли принципала, поручающего инвестиции другому агенту; 

2) кредитные союзы (далее - КС), имеющие лицензию на привлечение депозитов от своих участников, смогут использовать вакала биль-истисмар как инструмент привлечения средств от своих участников;  

3) микрокредитные компании (далее - МКК) и микрокредитные агентства (далее - МКА), а также КС смогут использовать договор вакала биль-истисмар в качестве инструмента инвестирования, выступая в роли принципала, поручающего инвестиции другому агенту; 

На основании вышеизложенного, предусмотренные проектом постановления дополнения и изменения направлены на предоставление банкам, МФО и КС инструмента, соответствующего стандартам Шариата, для привлечения и управления средствами клиентов/участников, а также для инвестирования собственных средств. Обеспечение правового регулирования вакала биль-истисмар позволит снизить риски при предоставлении вышеуказанными организациями данного продукта и повысить доверие к исламским финансовым продуктам. 

Таким образом проектом постановления вносятся следующие изменения: 

1) Положение об исламских операциях для банков дополняется новой главой 2.13. Договор вакала биль-истисмар, а Положение об исламских операциях для ФКО новой главой 9. Договор вакала биль-истисмар, предусматривающими: 

- определение продукта вакала биль-истисмар как договора, где агент управляет средствами принципала для получения прибыли. При этом банк или МФО/КС (при наличии соответствующего разрешения) могут выступать как агентом, в случае если это депозитный продукт вакала биль-истисмар, так и принципалом, в случае, когда вакала биль-истисмар используется как продукт размещения денежных средств; 

- вознаграждение агента в виде фиксированной суммы, доли от инвестированных средств или заранее согласованного показателя с установленными пределами. Данная особенность определяет преимущество вакала биль-истисмар перед мударабой; 

- ожидаемую доходность и бонусы: если фактическая прибыль превысит ожидаемую доходность, сумма превышения может быть распределена между принципалом и агентом в качестве бонуса; 

- полномочия агента и условия договора: определены ограниченные и неограниченные полномочия агента, в договоре должна быть зафиксирована сумма инвестиций и срок; 

- резерв для усреднения прибыли: допускается формирование резерва для усреднения прибыли с согласия принципала. Целью резерва является сглаживание колебаний дохода принципала; 

- ответственность агента: агент не гарантирует прибыль или возврат капитала, за исключением случаев, когда убытки возникли по его вине;  

- компенсация при не достижении доходности: если установлен минимальный уровень доходности, и он не достигается, агент обязан компенсировать разницу из собственных средств;  

- объединение средств: средства по договору неограниченная вакала биль-истисмар могут быть объединены со средствами, находящимися в управлении агента по договору неограниченного мудараба;  

- взаимодействие с традиционными финансовыми организациями: банки или МФО/КС могут заключать договоры вакала биль-истисмар в качестве принципала или агента с партнёрами, чья деятельность основана на получении процентных выплат при условии использования договоров, соответствующих стандартам шариата и одобренных Шариатским советом; 

2) Инструкция по работе с депозитами дополняется описанием коэффициента участия в прибыли (КУП): банк должен утвердить матрицу/сетку КУП в зависимости от типа договора, степени риска, размера и срока вклада, а также методические указания по расчетам. Важным нововведением является также требование, чтобы в депозитном договоре вакала биль-истисмар должен быть установлен минимальный уровень доходности для клиентов-физических лиц. Данное требование вводится с целью апробировать данный продукт на практике и повысить доверие и интерес клиентов к банкам, осуществляющим операции в соответствии с исламскими принципами финансирования, принимая во внимание, что зачастую физические лица не являются профессиональными инвесторами и могут быть подвержены потенциальному ущербу из-за неполного понимания всех тонкостей и потенциальных рисков инвестиционных продуктов.  

Введение договора вакала биль-истисмар в нормативно-правовую базу Кыргызской Республики соответствует мировым тенденциям развития исламских финансов. Этот инструмент широко используется в странах с развитой исламской финансовой инфраструктурой, таких как Малайзия, Объединенные арабские эмираты и Казахстан. 

Малайзия является одним из мировых лидеров в области исламских финансов. Договор вакала биль-истисмар активно применяется исламскими банками. Регулирование осуществляется Центральным банком Малайзии (Bank Negara Malaysia), который выпускает соответствующие шариатские стандарты и рекомендации.  

В соответствии с законодательством Малайзии вакала биль истисмаар - это инвестиционный счет, и доходность по нему является ожидаемой, а не гарантированной. Основной капитал также не гарантируется системой страхования депозитов Perbadanan Insurans Deposit Malaysia (PIDM).  

Исламские банки Малайзии - Bank Muamalat Malaysia Berhad и MBSB Bank - предлагают инвестиционные продукты, основанные на договоре вакала биль истисмаар (агентство на инвестирование), где вкладчик назначает банк своим агентом для размещения средств в разрешенные Шариатом активы. Условия по инвестициям на основе договора вакала биль истисмаар могут также различаться исходя из статуса клиента: физическое или юридическое лицо.  

Например, инвестиционный продукт в Bank Muamalat для физических лиц имеет более низкий минимальный порог входа - от 1000 ($234) до 5000 ($1170) ринггитов, в зависимости от срока. Сроки инвестирования варьируются от 1 до 12 месяцев. Вся прибыль, превышающая ожидаемую доходность, остаётся у банка, а при досрочном снятии средств инвестор теряет всю прибыль.  

MBSB Bank предлагает инвестиционный продукт для юридических лиц, минимальная сумма инвестиций которого составляет 500 000 ринггитов ($117000). Сроки инвестирования более длительные - от 1 дня до 60 месяцев. Условия распределения прибыли схожи с Bank Muamalat: банк также оставляет себе излишек сверх ожидаемой ставки. При досрочном снятии инвестор получит 50% прибыли, если уведомит банк за 31 день, но не получит ничего, если уведомления не будет.  

В обоих банках данные продукты являются инвестиционными счетами, а не традиционными депозитами. Ни один из данных банков не гарантирует возврат основной суммы или доходность, и ни один из этих продуктов не защищен системой страхования депозитов (PIDM). 

В Республике Казахстан исламский банк не является участником системы обязательного гарантирования депозитов, и депозиты в исламском банке не гарантируются системой обязательного гарантирования депозитов.  

Согласно статье 52-6 Закона Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан», депозиты исламского банка делятся на два типа: беспроцентные и инвестиционные. Беспроцентные депозиты до востребования являются вкладами без вознаграждения, где банк обязуется вернуть основную сумму по требованию клиента. Инвестиционный же депозит представляет собой договор, по которому банк принимает деньги клиента на определенный срок, но без гарантии возврата основной суммы. Доход по таким депозитам выплачивается в зависимости от результатов использования денег и не может быть гарантирован, а вознаграждение самого банка определяется как часть полученного дохода и выплачивается только в случае прибыльности. Клиент несёт риск убытков от инвестиций, но не отвечает по обязательствам банка, и теряет право на доход при досрочном снятии, если иное не предусмотрено договором. Банк обязан вести учет использования средств по каждому депозиту и предоставлять отчёты клиенту, при этом он не несёт ответственности за убытки, если они не возникли по его вине. Исламский банк не вправе взимать вознаграждение в виде процентов, гарантировать возврат инвестиционного депозита или доход по нему. 

В Республике Казахстан два банка предоставляют услуги в соответствии с исламскими принципами: АО «Исламский банк «Заман-Банк» и АО «Исламский Банк «ADCB». Данные банки предлагают инвестиционные счета на основе договора вакала биль истисмаар, но с разными условиями и подходами.  

Например, в Zaman Bank имеются два стандартизированных продукта: «Вакала Стандарт» - для более долгосрочных вложений в различных валютах и без ограничений по инвестиционным проектам банка, и «Вакала Амин» - для краткосрочных инвестиций в высоколиквидные сделки:  

- «Вакала Стандарт» - для более долгосрочных вложений (12 месяцев) в разных валютах (KZT, USD, EUR), с возможностью дополнительных взносов и частичных изъятий, и с четко определенной ожидаемой доходностью (10% в KZT, 2,5% в USD/EUR). Этот депозит не ограничивает банк в выборе проектов для инвестирования; 

- «Вакала Амин» - для краткосрочных вложений (14 дней) только в тенге, с более высокой ожидаемой доходностью (5% годовых). Данный депозит предполагает инвестиции в высоколиквидные сделки.  

Исламский банк ADCB, напротив, предоставляет продукт «Вакала» в основном для корпоративных клиентов, где все ключевые условия, включая минимальную сумму и ожидаемую доходность, определяются индивидуально, что подразумевает менее стандартизированный подход. 

3. Прогнозы возможных социальных, экономических, правовых, правозащитных, гендерных, экологических, коррупционных последствий 

Принятие проекта постановления негативных социальных, экономических, правовых, правозащитных, гендерных, экологических, коррупционных последствий не повлечет. 

4. Информация о результатах общественного обсуждения 

Информация по данному пункту будет представлена по результатам общественного обсуждения. 

5. Анализ соответствия проекта законодательству 

В соответствии с частью 2 статьи 4 «Исламские принципы банковского дела и финансирования» Закона «О банках и банковской деятельности» исламские принципы банковского дела и финансирования - принципы и правила осуществления банковских операций и сделок в соответствии со стандартами Шариата. Под стандартами Шариата понимается совокупность правил осуществления экономической или иной деятельности, разработанных и утвержденных международными организациями, устанавливающими стандарты ведения исламского банковского дела (Организация бухгалтерского учета и аудита для исламских финансовых институтов, Совет исламских финансовых услуг).  

Кроме того, согласно пункту 1 статьи 9 «Нормативные правовые акты Национального банка» конституционного Закона «О Национальном банке Кыргызской Республики», Национальный банк вправе издавать нормативные правовые акты, которые являются составной частью банковского законодательства Кыргызской Республики. 

6. Информация о необходимости финансирования  

Принятие предлагаемого проекта постановления не предусматривает выделения дополнительных финансовых средств. 

7. Информация об анализе регулятивного воздействия 

В соответствии с подпунктами 4 и 6 пункта 4 Методики проведения анализа регулятивного воздействия нормативных правовых актов Национального банка Кыргызской Республики на деятельность субъектов предпринимательства, утвержденной постановлением Правления Национального банка Кыргызской Республики от 21 декабря 2022 года № 2022-П-02/81-6-(НПА), к представленному проекту постановления проведение анализа регулятивного воздействия не требуется, так как предлагаемые изменения направлены на приведение в соответствие со стандартами шариата, разработанными Организацией по бухгалтерскому учету и аудиту для исламских финансовых институтов, а именно в соответствии с шариатским стандартом №46 «Инвестиционное агентское соглашение (вакала биль-истисмар)». 

Проект  

О внесении изменений  

в некоторые нормативные правовые акты  

Национального банка Кыргызской Республики 

В соответствии со статьями 5, 9 и 64 конституционного Закона Кыргызской Республики «О Национальном банке Кыргызской Республики» Правление Национального банка Кыргызской Республики постановляет: 

1. Внести изменения в следующие постановления Правления Национального банка Кыргызской Республики (прилагается):  

- «Об утверждении Положения «Об операциях, осуществляемых в соответствии с исламскими принципами банковского дела и финансирования»» от 23 сентября 2009 года № 38/8; 

- «Об утверждении Положения «Об операциях, осуществляемых микрофинансовыми организациями и кредитными союзами в соответствии с исламскими принципами банковского дела и финансирования» от 26 октября 2011 года № 60/8;  

- «Об утверждении Инструкции по работе с банковскими счетами, счетами по банковским вкладам (депозитам), открытыми в соответствии с исламскими принципами банковского дела и финансирования» от 13 июня 2019 года № 2019-П-12/31-2-(НПА). 

2. Юридическому управлению:  

- со дня получения соответствующих документов в течение 3 (трех) рабочих дней опубликовать настоящее постановление на официальном интернет-сайте Национального банка Кыргызской Республики;  

- после официального опубликования направить настоящее постановление в Министерство юстиции Кыргызской Республики для включения в Государственный реестр нормативных правовых актов Кыргызской Республики.  

3. Настоящее постановление вступает в силу по истечении 15 (пятнадцати) дней со дня официального опубликования. 

4. Управлению методологии надзора в течение 3 (трех) рабочих дней со дня официального опубликования довести настоящее постановление до сведения коммерческих банков, микрофинансовых организаций, кредитных союзов, ОЮЛ «Союз банков Кыргызстана», ОЮЛ «Ассоциация микрофинансовых организаций», ОАО «Финансовая компания кредитных союзов» и ОЮЛ «Национальная ассоциация кредитных союзов и кооперативов». 

5. Отделу «Секретариат Правления» в течение 3 (трех) рабочих дней довести настоящее постановление до сведения управления банковского надзора, управления надзора за небанковскими организациями, областных управлений и Представительства Национального банка Кыргызской Республики в Баткенской области. 

6. Контроль за исполнением настоящего постановления возложить на члена Правления Национального банка Кыргызской Республики, курирующего управление методологии надзора.  

Приложение 

к постановлению Правления 

Национального банка 

Кыргызской Республики 

от______________2025 года  

№______________________ 

Изменения в некоторые нормативные правовые акты Национального банка Кыргызской Республики 

1. Внести в постановление Правления Национального банка Кыргызской Республики «Об утверждении Положения «Об операциях, осуществляемых в соответствии с исламскими принципами банковского дела и финансирования»» от 23 сентября 2009 года № 38/8 следующее изменение: 

Положение «Об операциях, осуществляемых в соответствии с исламскими принципами банковского дела и финансирования», утвержденное вышеуказанным постановлением:  

- дополнить Главой 2.13 следующего содержания: 

«Глава 2.13 

Договор вакала биль-истисмар 

2.13.1. Договор вакала биль-истисмар – это соглашение, в рамках которого агенту поручается управление средствами принципала с целью получения прибыли на возмездной и безвозмездной основе. 

В рамках договора вакала биль-истисмар банк может выступать как агентом, так и принципалом. 

2.13.2. Если договор вакала биль-истисмар предусматривает вознаграждение, принципал обязан выплатить его агенту в соответствии с договором касательно срока и способа выплаты вознаграждения.  

2.13.3. Вознаграждение по договору вакала биль-истисмар может быть определено в виде: 

- фиксированной суммы; 

- доли от инвестируемых средств; 

- заранее согласованного показателя, для которого устанавливаются максимальные и минимальные пределы. 

2.13.4. Договор вакала биль-истисмар может быть заключен как с ограниченными, так и с неограниченными полномочиями агента: 

- в рамках ограниченного договора принципал определяет виды активов или проекты, в которые агент уполномочен инвестировать; 

- по условиям неограниченного договора агент получает право использовать средства принципала по своему усмотрению, инвестируя их в любые виды деятельности или активы, соответствующие стандартам Шариата.  

2.13.5. Вне зависимости от формы внесения денежных средств, будь то единовременное предоставление всей суммы или осуществление траншевых взносов, сумма инвестиций и срок должны быть определены и зафиксированы в договоре. 

2.13.6. Вся фактическая прибыль, полученная в рамках договора вакала биль-истисмар, принадлежит принципалу, за исключением случаев, когда в договоре заранее определена ожидаемая доходность. 

Если в договоре установлена ожидаемая доходность, то: 

- прибыль, не превышающая ожидаемую доходность, полностью принадлежит принципалу; 

- прибыль, превышающая ожидаемую доходность, может быть распределена между принципалом и агентом в качестве стимула (бонуса) для агента, при условии, что это распределение четко оговорено в договоре и не противоречит стандартам шариата. 

Вознаграждение агента за управление денежными средствами определяется отдельно и не зависит от распределения прибыли, превышающей ожидаемую доходность. 

Целью данного механизма является стимулирование агента к эффективному управлению денежными средствами и достижению более высокой доходности, при сохранении справедливости и прозрачности в отношениях между принципалом и агентом. 

2.13.7. В рамках договора вакала биль-истисмар, при наличии документально оформленного согласия принципала, агенту разрешается формирование резерва, предназначенного для усреднения прибыли. Формирование указанного резерва осуществляется в целях обеспечения стабильности дохода принципала путем сглаживания колебаний прибыли, получаемой от инвестиционной деятельности. 

Процесс формирования, учета и использования резерва должен быть полностью прозрачным для принципала, который имеет право на получение информации о состоянии резерва в любое время. Все операции, связанные с резервом, должны соответствовать стандартам шариата. 

По окончании срока действия договора вакала биль-истисмар, сформированный резерв подлежит передаче принципалу в полном объеме. Формирование резерва не влечет изменения размера вознаграждения агента, установленного договором. Договором также могут быть предусмотрены поощрительные выплаты агенту за эффективное управление резервом за периоды его формирования. 

Все условия, связанные с созданием и использованием резерва, а также порядок расчета поощрительных выплат агенту, должны быть четко зафиксированы в договоре вакала биль-истисмар. 

2.13.8. Агент, действуя в рамках договора вакала биль-истисмар, не несет обязательств по гарантированию получения прибыли или возврата инвестированного капитала, за исключением случаев, когда убытки возникли вследствие виновных, неправомерных действий, нарушений или мошенничества, совершенных агентом. В таких обстоятельствах агент обязан возместить причиненный ущерб. 

2.13.9. В случае, если договор вакала биль-истисмар устанавливает минимальный уровень доходности, и агент не нашел способа его достичь, он обязан незамедлительно уведомить принципала. Если инвестиции были осуществлены с доходностью ниже установленного минимального уровня, агент обязан компенсировать разницу между фактической и среднерыночной прибылью по аналогичным инвестициям.  

2.13.10. Средства, в рамках договора неограниченная вакала биль-истисмар, могут быть объединены со средствами, находящимися в управлении агента по договору неограниченного мудараба, для осуществления инвестиционных операций. В случае объединения указанных средств, инвестиционные операции осуществляются в порядке, аналогичном операциям, проводимым с объединенными средствами инвесторов. 

Прибыль, полученная от объединенных средств, распределяется пропорционально в соответствии с внесенными инвестициями. 

Принципалу, предоставившему средства по договору вакала биль-истисмар, принадлежит вся прибыль, полученная от его средств в рамках фонда мудараба. 

Агент не имеет права на получение прибыли от доверительного управления средствами принципала, за исключением случаев, когда это прямо предусмотрено соглашением. 

2.13.11. Банк вправе заключать договор вакала биль-истисмар в качестве принципала с банком/финансово-кредитной организацией-партнером, деятельность которо основана на получении процентных выплат, при условии соблюдения следующих требований:  

- использование в рамках соглашения договоров, соответствующих стандартам шариата и одобренных Шариатским советом банка; 

- соответствие форм финансирования и инвестирования, применяемых банком/ финансово-кредитной организацией-партнером в рамках данного договора, стандартам шариата; 

- осуществление шариатского контроля и аудита всех сделок. 

Банк вправе выступать в качестве агента по инвестированию денежных средств банка/финансово-кредитной организации-партнера, деятельность которого основана на получении процентных выплат, в свою деятельность при условии получения одобрения Шариатского совета и при условии, что договор вакала биль-истисмар не содержит условий, противоречащих стандартам шариата. 

2.13.12. В случае истечения срока договора вакала биль-истисмар до момента полного исполнения сторонами обязательств по договору и при отсутствии соглашения о его пролонгации, агент обязан:  

- осуществить действия, направленные на получение причитающихся сторонам денежных средств; 

- принять меры по взысканию задолженности в случае просрочки исполнения обязательств должниками или лицами, в которые были инвестированы средства в соответствии с договором вакала биль-истисмар. 

За исполнение указанных обязанностей агент не вправе требовать дополнительного вознаграждения. 

Агент не вправе использовать полученные денежные средства в собственных интересах или осуществлять их реинвестирование. 

Агент не обязан осуществлять выплаты принципалу из собственных средств или привлекать заемные средства до момента фактического получения денежных средств, причитающихся принципалу. 

2.13.13. В случае прекращения договора вакала биль-истисмар по соглашению сторон или в результате одностороннего расторжения договора, а также при досрочном истребовании принципалом причитающихся ему денежных средств, размер вознаграждения агента, подлежит пропорциональному уменьшению в соответствии с фактически истекшим периодом инвестирования.».  

2. Внести в постановление Правления Национального банка Кыргызской Республики «Об утверждении Положения «Об операциях, осуществляемых микрофинансовыми организациями и кредитными союзами в соответствии с исламскими принципами банковского дела и финансирования» от 26 октября 2011 года № 60/8 следующее изменение: 

Положение «Об операциях, осуществляемых микрофинансовыми организациями и кредитными союзами в соответствии с исламскими принципами банковского дела и финансирования», утвержденное вышеуказанным постановлением:  

- дополнить Главой 9 следующего содержания: 

«Глава 9 

Договор вакала биль-истисмар 

154-47. Договор вакала биль-истисмар – это соглашение, в рамках которого агенту поручается управление денежными средствами принципала с целью получения прибыли на возмездной и безвозмездной основе. 

В рамках договора вакала биль-истисмар ФКО может выступать как агентом при наличии соответствующей лицензии Национального банка, так и принципалом. 

154-48. Если договор вакала биль-истисмар предусматривает вознаграждение, принципал обязан выплатить его агенту в соответствии с договором касательно срока и способа выплаты вознаграждения.  

154-49. Вознаграждение по договору вакала биль-истисмар может быть определено в виде: 

- фиксированной суммы; 

- доли от инвестируемых средств; 

- заранее согласованного показателя, для которого устанавливаются максимальные и минимальные пределы. 

154-50. Договор вакала биль-истисмар может быть заключен как с ограниченными, так и с неограниченными полномочиями агента: 

- в рамках ограниченного договора принципал определяет виды активов или проекты, в которые агент уполномочен инвестировать; 

- по условиям неограниченного договора агент получает право использовать средства принципала по своему усмотрению, инвестируя их в любые виды деятельности или активы, соответствующие принципам шариата.  

154-51. Вне зависимости от формы внесения денежных средств, будь то единовременное предоставление всей суммы или осуществление траншевых взносов, сумма инвестиций и срок должны быть определены и зафиксированы в договоре. 

154-52. Вся фактическая прибыль, полученная в рамках договора вакала биль-истисмар, принадлежит принципалу, за исключением случаев, когда в договоре заранее определена ожидаемая доходность. 

Если в договоре установлена ожидаемая доходность, то: 

- прибыль, не превышающая ожидаемую доходность, полностью принадлежит принципалу; 

- прибыль, превышающая ожидаемую доходность, может быть распределена между принципалом и агентом в качестве стимула (бонуса) для агента, при условии, что это распределение четко оговорено в договоре и не противоречит стандартам шариата. 

Вознаграждение агента за управление денежными средствами определяется отдельно и не зависит от распределения прибыли, превышающей ожидаемую доходность. 

Целью данного механизма является стимулирование агента к эффективному управлению денежными средствами и достижению более высокой доходности, при сохранении справедливости и прозрачности в отношениях между принципалом и агентом. 

154-53. В рамках договора вакала биль-истисмар, при наличии документально оформленного согласия принципала, агенту разрешается формирование резерва, предназначенного для усреднения прибыли. Формирование указанного резерва осуществляется в целях обеспечения стабильности дохода принципала путем сглаживания колебаний прибыли, получаемой от инвестиционной деятельности. 

Процесс формирования, учета и использования резерва должен быть полностью прозрачным для принципала, который имеет право на получение информации о состоянии резерва в любое время. Все операции, связанные с резервом, должны соответствовать стандартам шариата. 

По окончании срока действия договора вакала биль-истисмар, сформированный резерв подлежит передаче принципалу в полном объеме. Формирование резерва не влечет изменения размера вознаграждения агента, установленного договором. Договором также могут быть предусмотрены поощрительные выплаты агенту за эффективное управление резервом и за периоды его формирования. 

Все условия, связанные с созданием и использованием резерва, а также порядок расчета поощрительных выплат агенту, должны быть четко зафиксированы в договоре вакала биль-истисмар. 

154-54. Агент, действуя в рамках договора вакала биль-истисмар, не несет обязательств по гарантированию получения прибыли или возврата инвестированного капитала, за исключением случаев, когда убытки возникли вследствие виновных, неправомерных действий, нарушений или мошенничества, совершенных агентом. В таких обстоятельствах агент обязан возместить причиненный ущерб. 

154-55. В случае, если договор вакала биль-истисмар устанавливает минимальный уровень доходности, и агент не нашел способа его достичь, он обязан незамедлительно уведомить принципала. Если инвестиции были осуществлены с доходностью ниже установленного минимального уровня, агент обязан компенсировать разницу между фактической и среднерыночной прибылью по аналогичным инвестициям. 

154-56. Средства, в рамках договора неограниченная вакала биль-истисмар, могут быть объединены со средствами, находящимися в управлении по договору неограниченного мудараба, для осуществления инвестиционных операций. В случае объединения указанных средств, инвестиционные операции осуществляются в порядке, аналогичном операциям, проводимым с объединенными средствами инвесторов. 

Прибыль, полученная от объединенных средств, распределяется пропорционально в соответствии с внесенными инвестициями. 

Принципалу, предоставившему средства по договору вакала биль-истисмар, принадлежит вся прибыль, полученная от его средств в рамках фонда мудараба. 

Агент не имеет права на получение прибыли от доверительного управления средствами принципала, за исключением случаев, когда это прямо предусмотрено соглашением. 

154-57. ФКО вправе заключать договор вакала биль-истисмар в качестве принципала с ФКО/банком-партнером, деятельность которого основана на получении процентных выплат, при условии соблюдения следующих требований:  

- использование в рамках соглашения договоров, соответствующих стандартам шариата и одобренных Шариатским советом банка; 

- соответствие форм финансирования и инвестирования, применяемых ФКО/банком-партнером в рамках данного договора, стандартам шариата; 

- осуществление шариатского контроля и аудита всех сделок. 

ФКО вправе выступать в качестве агента по инвестированию денежных средств ФКО/банка-партнера, деятельность которого основана на получении процентных выплат, в свою деятельность при условии получения одобрения Шариатского совета и при условии, что договор вакала биль-истисмар не содержит условий, противоречащих стандартам шариата. 

154-58. В случае истечения срока договора вакала биль-истисмар до момента полного исполнения сторонами обязательств по договору и при отсутствии соглашения о его пролонгации, агент обязан:  

- осуществить действия, направленные на получение причитающихся сторонам денежных средств; 

- принять меры по взысканию задолженности в случае просрочки исполнения обязательств должниками или лицами, в которые были инвестированы средства в соответствии с договором вакала биль-истисмар. 

За исполнение указанных обязанностей агент не вправе требовать дополнительного вознаграждения. 

Агент не вправе использовать полученные денежные средства в собственных интересах или осуществлять их реинвестирование. 

Агент не обязан осуществлять выплаты принципалу из собственных средств или привлекать заемные средства до момента фактического получения денежных средств, причитающихся принципалу. 

154-59. В случае прекращения договора вакала биль-истисмар по соглашению сторон или в результате одностороннего расторжения договора, а также при досрочном истребовании принципалом причитающихся ему денежных средств, размер вознаграждения агента, подлежит пропорциональному уменьшению в соответствии с фактически истекшим периодом инвестирования.». 

3. Внести в постановление Правления Национального банка Кыргызской Республики «Об утверждении Инструкции по работе с банковскими счетами, счетами по банковским вкладам (депозитам), открытыми в соответствии с исламскими принципами банковского дела и финансирования» от 13 июня 2019 года № 2019-П-12/31-2-(НПА) следующие изменения: 

в Инструкции по работе с банковскими счетами, счетами по банковским вкладам (депозитам), открытыми в соответствии с исламскими принципами банковского дела и финансирования, утвержденной вышеуказанным постановлением: 

- пункт 9 дополнить абзацем восьмым следующего содержания: 

«Вакала биль-истисмар – это договор, в рамках которого агенту поручается управление денежными средствами принципала с целью получения прибыли на возмездной и безвозмездной основе.»; 

- абзац четвертый пункта 14 изложить в следующей редакции: 

«- счет по вкладу на иных условиях возврата (далее – инвестиционный счет по договору вакала биль-истисмар).»; 

- пункт 17 изложить в следующей редакции: 

«17. При открытии инвестиционного счета по договору вакала биль-истисмар клиент назначает банк агентом по управлению его средствами.  

Договор вакала биль-истисмар - это предоставление клиентом банку денежных средств для получения прибыли, на возмездной или безвозмездной основе.  

Если договор вакала биль-истисмар является возмездным, то вознаграждение следует определить таким образом, чтобы оно было известным, в виде фиксированной суммы, доли от инвестируемых средств или заранее согласованного показателя, для которого устанавливаются максимальные и минимальные пределы. В договоре должен быть определен минимальный уровень доходности для клиента-физического лица.  

Разрешается предусмотреть условие о том, что, наряду с вознаграждением, банк - инвестиционный агент получит определенную часть или всю сумму превышения фактической прибыли планового показателя в качестве стимулирования хорошего исполнения его функций.  

Убытки, полученные в ходе выполнения договора вакала биль-истисмар, покрываются вкладчиком, в размере понесенных убытков, но не более предоставленной им банку суммы денежных средств, за исключением случаев злоупотребления/халатности или случаев нарушения условий договора банком. В этом случае ответственность за убытки несет банк, действующий на доверительной основе. Независимо от размера и причин понесенных убытков банк, действующий на доверительной основе, получает оговоренную сумму вознаграждения, если она была предусмотрена в договоре. 

Порядок распределения прибыли, превышающей ожидаемую доходность, по договору вакала биль-истисмар должен быть ясным и не допускать оснований для какой-либо неизвестности или разногласий. Прибыль, получаемая в рамках договора вакала биль-истисмар, распределяется в порядке, предусмотренном договором. 

Распределение доли прибыли, превышающей ожидаемую доходность, между вкладчиком и банком устанавливается коэффициентом участия в прибыли (КУП). В банке должны быть утверждены матрица/сетка КУП в зависимости от типа договора, степени риска, размера и срока вклада, а также методические указания, инструкции по их расчетам. 

Доля прибыли по инвестиционному счету по договору вакала биль-истисмар начисляется по каждому договору вакала биль-истисмар на сумму вклада со дня, следующего за днем его поступления в банк, до дня, предшествующего его возврату клиенту, либо его списанию со счета клиента по иным основаниям, предусмотренным законодательством Кыргызской Республики. 

Договор вакала биль-истисмар может заключаться в следующих видах: 

1) договор ограниченная вакала биль-истисмар, по условиям которой инвестор устанавливает виды активов или объектов для инвестирования банком. При этом на каждый актив/объект инвестирования заключается отдельный договор между банком и вкладчиком; 

2) договор неограниченная вакала биль-истисмар, по условиям которой банк вправе использовать предоставленные инвестором средства согласно своей инвестиционной политике. 

Банк должен предоставить выписки по счетам вкладчика по его запросу не позднее 3 (трех) рабочих дней с момента получения запроса. 

Держатель инвестиционного счета по договору вакала биль-истисмар вправе иметь полный доступ ко всей необходимой информации относительно своего инвестиционного счета, что будет способствовать принятию им правильного и информированного решения о своем выборе инвестиционного счета для размещения своих средств в банке, а также вправе проводить мониторинг результата инвестирования банком его средств, что не является вмешательством в деятельность банка по управлению инвестициями.».

СРАВНИТЕЛЬНАЯ ТАБЛИЦА 

к проекту постановления Правления Национального банка Кыргызской Республики 

«О внесении иизменений в некоторые нормативные правовые акты Национального банка Кыргызской Республики»