АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЗАПИСКА 

 

НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНК КЫРГЫЗСКОЙ РЕСПУБЛИКИ 

 

 

 

УТВЕРЖДАЮ 

Председатель  

Национального банка 

Кыргызской Республики 

___________ (подпись) 

«___» ________20___ г. 

 

 

 

 

АНАЛИЗ РЕГУЛЯТИВНОГО ВОЗДЕЙСТВИЯ  

к проработке правовых и регуляторных вопросов внедрения цифрового сома, а также внесение изменений в некоторые законодательные акты Кыргызской Республики»  

 

Основание для разработки:  

Приказ Национального банка Кыргызской Республики «О создании межведомственной рабочей группы по проведению анализа регулятивного воздействия к проработке правовых и регуляторных вопросов внедрения цифрового сома, а также внесение изменений/дополнений в законодательство Кыргызской Республики» от 18 января 2024 г. № 2024-Пр-14/8-О; 

 

 

Cроки проведения АРВ: 18 января 18 марта 19 апреля  

(начало) (окончание) (продлен) 

 

 

Приказом Национального банка Кыргызской Республик от 15 марта 2024 г.  

№ 2024-Пр-14/63-О продлен срок проведения анализа регулятивного воздействия  

с 18 марта по 19 апреля 2024 года в связи с необходимостью проработки и проведения дополнительного анализа законодательства Кыргызской Республики и согласования с задействованными министерствами и ведомствами Кыргызской Республики.  

 

 

Руководитель межведомственной рабочей группы:  

 

Бакесариева А.Т. ___________________ (подпись) 

 

Члены межведомственной рабочей группы: 

 

Абдыразаков Э.О.		начальник законопроектных работ ЮУ НБКР
Карабаев А.Ж.		начальник отдела информационной защиты УБИЗ НБКР
Садыков А.У.		Начальник отдела развития цифровых банковских операций УМН НБКР
Кулмурзаев А.Ш.		главный специалист отдела дилинговых операций УДКО НБКР
Артыкова К.Т.		главный  экономист экспертного отдела УДН НБКР
Джакыпбаев Б.С.		главный инспектор по рискам отдела надзора за банками 1 УБН НБКР
Сыргатаев А.Т.		главный специалист отдела методологии, анализа и развития платежных систем УПС НБКР
Мадьяров И.М.		методолог проектной группы «Цифровой сом»
Аязбаев И.М.		ведущий экономист отдела денежно-кредитной политики ЭУ НБКР
Карабаев Н.Н.		заведующий сектором информационной безопасности ГСФР при МФКР
Акматалиева Ж.З.		заведующая сектором модернизации информационных систем Департамента информационных систем и модернизации МФКР
Чотонбаев А.А.		заведующий отделом разработки цифровой политики МЦР КР
Омуралиев Н.Н.		руководитель группы по привлечению инвестиций Департамента казначейства ОАО «РСК Банк»
Замирбек уулу З.		начальник отдела развития, внедрения и сопровождения цифровых продуктов ОАО «Айыл Банк»;
Дербишалиев С.Б.		Координатор/исполняющий обязанности начальника отдела стратегических проектов ЗАО «Финка банк»
Акылбеков Т.А.		менеджер по продуктам ЗАО «ФИНКА Банк»
Тултемиров А.Б.		Директор IT-департамента ОАО «Халык банк»
Татенова А. П.		директор Департамента розничного бизнеса ОАО «Халык Банк Кыргызстан»

 

Дополнительные согласующие кандидатуры, представленные министерствами и ведомствами Кыргызской Республики во исполнение пункта 14.2.2. протокольного поручения Кабинета Министров Кыргызской Республики от 24 декабря 2023 года № 21 и по итогам проведенного заседания в Министерстве экономики и коммерции Кыргызской Республики: 

 

Ашырбеков О.А.		Ведущий специалист сектора анализа и оценки налоговых мер управления налоговой политики МЭКР
Мирбек уулу М.		Ведущий специалист отдела налоговой политики управления налоговой политики МЭКР
Болпонов Э.Н.		ГТС при МФКР
Бакытбек уулу Ч.		Директор «Агросмарт» при Министерстве водных ресурсов, сельского хозяйства и перерабатывающей промышленности Кыргызской Республики
Калысбеков Н.К.		Ведущий специалист отдела анализа прогнозирования государственных доходов МФКР
Дуйшеналиев А.С.		Главный специалист отдела консолидации государственного бюджета управления бюджетной политики Министерства финансов Кыргызской Республики
Ибраимова В.Дж.		Начальник отдела контроля за зачетом и возвратом налогов Госудраственной налоговой службы при Министерстве финансов Кыргызской Республики
Асанова Э.Б.		Главный инспектор управления по доходам/отдела учета и статистики Госудраственной налоговой службы при Министерстве финансов Кыргызской Республики
Акимова Н.		Независимый эксперт

 

 

Контактные данные ответственного лица: abakesarieva@nbkr.kg, imadyarov@nbkr.kg,  

тел.: 0312 66 90 56/ 66 92 43 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

I. Проблемы и основания для изменения регулирования  

Деньги играют весьма важную роль в экономической жизни общества. Вместе с развитием экономики и технологий меняются и формы денег. За последние десятилетия как в Кыргызской Республике, так и в мире произошли кардинальные изменения в сфере денежного обращения. Сейчас наряду с наличными все больше граждан Кыргызской Республики используют безналичные деньги, электронные деньги для оплаты товаров и услуг, осуществления платежей и переводов. Уже привычным стало применение банковских карт, электронных денег, проведение оплаты с мобильных устройств в денежных расчетах. При этом растет запрос участников делового оборота на повышение их скорости, удобства, безопасности и снижения комиссий, что возможно с применением только передовых технологий. Наряду с этим активно расширяется применение цифровых финансовых технологий банками, предприятиями, государством. Все это делает необходимым изучение вопроса о целесообразности выпуска в Кыргызской Республике цифровой валюты центрального банка как дополнительной формы денег, способной ответить на стоящие перед финансовым рынком вызовы.  

Национальный банк Кыргызской Республики (далее – Национальный банк) нацелен на то, чтобы система денежного обращения соответствовала меняющимся потребностям государства, граждан и бизнеса, способствовала внедрению инноваций как на финансовом рынке, так и в экономике в целом. Вследствие этого Национальный банк изучает и проводит анализ возможностей и перспектив выпуска цифровой формы национальной валюты – сома как дополнительной формы денег (третьей формы), но не заменяющей наличные и безналичные формы денег.  

При этом следует отметить, что решение о запуске цифрового сома в экономики еще не принято – решение будет приниматься согласно установленным срокам в Концепции цифрового сома в 2026 году и достижения целей, заложенных в концепции и жизнеспособности процесса эмиссии, перевода и использования цифрового сома. До этого времени Национальному банку необходимо провести жизненный цикл создания цифрового сома с создания демоверсии цифрового сома, симуляционные платежи и провести ряд тестовых/пилотных работ, которые разделены на три основные фазы: 

1) I – фаза работы для тестирования (демо, симуляция платежей и запуск живого теста в ограниченной среде):  

- эмиссия цифрового сома;  

- создание цифрового кошелька для участника; 

- подключение не более двух участников к платформе цифрового сома; 

- создание цифрового кошелька для пользователя (тестирование внутри Национального банка для сотрудников в ограниченной среде);  

- переводы физических лиц с одного кошелька на другой кошельк;  

- итоги; 

2) II – фаза работы для тестирования: (демо, симуляция и живой тест) 

- подключение к платформе цифрового сома (Центральное казначейство при Министерстве финансов Кыргызской Республики);  

- тестирование маркированных/меченных цифровых сомов для одного из социальных выплат,до конечного пользователя (в ограниченной среде, не более 10 пользователей); 

- рассмотрение/решение смарт-контрактов для государства и бизнеса; 

- итоги; 

3) III – фаза работы для тестирования: (демо, симуляция и живой тест) 

- офлайн-платежи в ограниченной среде; 

- лимиты на суммы; 

- оплата посредством QR-кода, блютуз-соединение и т.д. и понять преимущества, риски и необходимость запуска в промышленную среду. 

Для этого Национальному банку уже сейчас необходима активная и глубокая проработка данного вопроса – как с экономической, так и правовой и технологической точек зрения. В данном процессе анализа регулятор отмечает, что правовая и технологические приципы работы между собой тесно взаимосвязаны.  

I.I. В рамках проекта «Цифровой сом» Национальный банк проводит комплексный анализ, учитывающий экономические, технологические и правовые аспекты для обеспечения эффективной реализации проекта. Это включает в себя оценку взаимосвязей между этими сферами, чтобы определить наилучшие стратегии для внедрения цифровой валюты. Подход Национального банка также охватывает проведение тестовых и пилотных работ, целью которых является проверка предположений и оценка потенциальных рисков перед полноценным запуском проекта. 

В контексте подготовки к потенциальному внедрению цифрового сома Национальный банк стоит перед важной задачей проведения всесторонней подготовки и анализа. Решение о запуске цифровой валюты, запланированном на 2026 год, требует предварительного выполнения ряда критически важных шагов, которые направлены на обеспечение готовности всех аспектов финансовой системы к возможному внедрению третьей формы денег. 

 

Значение тестовых и пилотных работ 

Проведение тестовых и пилотных работ является неотъемлемой частью процесса внедрения цифровой валюты. Эти исследования позволят оценить практическую пригодность и эффективность цифрового сома в различных экономических условиях, а также определить потенциальные риски и способы их минимизации. Тестирование поможет выявить технические, экономические и правовые аспекты, требующие дополнительной проработки, и обеспечит возможность адаптации системы перед ее масштабированием. 

 

 

Экономическая, правовая и технологическая проработка 

Активная и глубокая проработка вопроса внедрения цифровой валюты с экономической, правовой и технологической точек зрения является критически важной для успеха проекта. Экономический анализ должен оценить влияние цифрового сома на макроэкономическую стабильность, денежно-кредитную политику и финансовую инклюзию. Правовая проработка предполагает разработку нормативной базы, регулирующей обращение и использование цифровой валюты, а также защиту прав потребителей. Технологический аспект включает в себя создание безопасной и эффективной инфраструктуры для выпуска, распространения и обслуживания цифрового сома. 

Такая комплексная подготовка необходима для обеспечения того, чтобы цифровой сом как потенциально новая третья форма денег способствовал достижению целей экономического роста и финансовой стабильности. Он также поможет избежать непредвиденных последствий для экономики Кыргызстана и обеспечит защиту интересов всех участников финансовой системы. Кроме того, детальная проработка и пилотирование позволят Национальному банку выстроить четкую стратегию по внедрению цифрового сома, которая будет учитывать, как локальные особенности экономики, так и глобальные тренды в области цифровых финансов. 

В конечном итоге, подготовительный этап и проведение пилотных проектов обеспечит необходимую основу для информированного и обоснованного решения о внедрении цифрового сома, что станет значимым шагом в развитии финансовой системы Кыргызской Республики и будет способствовать ее дальнейшей модернизации и интеграции в мировую экономику. 

В связи с этим Национальный банк ведет работу, сотрудничая с министерствами и ведомствами Кыргызской Республики, с участниками рынка (банки/небанковские финансово-кредитные организации), экспертами, консультантами; изучает опыт ближних и зарубежных центральных (национальных) банков; ведет работы с различными поставщиками-разработчиками цифровых валют центральных банков и иными участниками рынка (международные платежные системы), которые проявляют интерес к проекту «Цифровой сом».  

Проведение анализа регулятивного воздействия (далее – АРВ) к проработке законопроекта по вопросам цифровой валюты «Цифровой сом» – это первый шаг, призванный инициировать всестороннее и широкое обсуждение данного вопроса. Важно, чтобы Кыргызская Республика была готова к своевременному введению цифрового сома, если это необходимо будет сделать в интересах экономики Кыргызской Республики. 

Что же собой будет представлять цифровой сом? Каковы его роль и место в современной денежной системе? Что может дать его введение гражданам, бизнесу и обществу в целом? Что необходимо учитывать при его внедрении? 

Национальная валюта Кыргызской Республики может быть представлена в форме наличных, безналичных и цифровых денежных знаков (цифровой сом).  

Наличные денежные знаки выпускаются в виде банкнот номиналом 20, 50, 100, 200, 500, 1000, 2000, 5000 сомов и монет номиналом 1, 10, 50 тыйынов, а также 1, 3, 5 и 10 сомов. 

Безналичные денежные средства (банковские счета) — это денежные средства, учитываемые на счетах физических и юридических лиц в коммерческих банках и являющиеся обязательствами коммерческих банков перед владельцами данных банковских счетов. Ответственность за ведение и состояние счетов, проведение операций с записями на счетах несет коммерческий банк, открывший данный банковский счет для физического или юридического лица. 

Электронные деньги – денежная стоимость, которая хранится в электронном виде на программно-техническом устройстве, включая предоплаченные карты и электронный кошелек, и принимается в качестве средства платежа.  

Цифровой сом – это все тот же сом, эмитентом которого является Национальный банк, в цифровой форме дополнительно к существующим формам денег. Граждане будут иметь возможность зачислять цифровые сомы на свои цифровые кошельки и пользоваться ими с помощью мобильных устройств и других носителей как в онлайн-режиме, так и в отсутствие доступа к сети интернет и мобильной связи (в офлайн-режиме). Важно отметить, что после использования в офлайн-режиме необходимо актуализировать данные кошелька при восстановлении доступа к интернету. Физические и юридические лица, исходя из своих потребностей, смогут свободно переводить свои деньги из одной формы в другую – то есть из цифрового сома в наличные или на счет в банке и обратно. При этом необходима разработка специальных технологий, которые обеспечат возможность использования цифрового сома в офлайн-режиме. Цифровой сом сможет совместить в себе преимущества и наличных, и безналичных денег. 

Единая система денежного обращения, объединяющая три формы национальной валюты сома – наличную, безналичную и цифровую, – будет в полной мере удовлетворять современные потребности экономики и открывать новые возможности для ускоренного внедрения инноваций в финансовом и реальном секторах экономики. 

 

II. Базовые функции цифровых валют центральных банков (далее – ЦВЦБ/CBDC) 

Финансовая децентрализация. Внедрение ЦВЦБ не приводит к полной децентрализации власти, поскольку эмиссия и регулирование остаются под контролем центрального банка. Однако ЦВЦБ может способствовать более широкому распределению финансовых ресурсов и услуг за пределами традиционных банков, что уменьшает их доминирующее положение в финансовой системе. Это расширение доступа к финансовым инструментам и услугам увеличивает прозрачность и справедливость в системе, делая процессы более открытыми для общественного контроля и участия различных сторон.  

Международное финансовое сотрудничество и регулирование. В условиях увеличивающейся глобализации финансовых операций CBDC предлагает новые инструменты для сотрудничества и регулирования. Цифровые транзакции и кросс-бордерные платежи, облегченные CBDC, могут повысить эффективность и безопасность международных финансовых взаимодействий. 

Стимулирование финансовых инноваций и развития. Внедрение CBDC ожидается стимулирующим финансовые инновации, такие как смарт-контракты и блокчейн. Это может улучшить качество и эффективность финансовых услуг, способствуя экономическому росту. 

Расширение доступа к финансовым услугам. CBDC может предоставить доступ к более удобным финансовым услугам для уязвимых слоев населения. Это способствует социальной справедливости и развитию. 

Улучшение гибкости и эффективности денежной политики: CBDC предоставляет национальным банкам более точные инструменты для реализации денежной политики. С CBDC национальные банки могут лучше контролировать денежное предложение, регулировать процентные ставки и применять другие инструменты для достижения стабильности экономики и инфляционных целей. 

 

1. Описание проблемы 

Проблема 1. Необходимость и готовность к новым современным технологическим изменениям в экономике (мировой тренд)  

Банк международных расчетов (BIS), опросив представителей 86 монетарных регуляторов, выяснил, что цифровые валюты центральных банков (CBDC) могут появиться в ближайшие годы и сразу во множестве стран. На охваченные опросом юрисдикции приходится 82% мирового населения и 94% мирового ВВП, среди них 28 развитых экономик и 58 развивающихся. Доля центральных банков, которые проводят какую-либо связанную с CBDC работу, выросла до 93% (для сравнения, в 2017 г. таковых было 65%). А доля регуляторов, которые уже ведут эксперименты с этой технологией или даже работают над пилотным проектом цифровой валюты, превысила половину выборки. 

 

 

На 2023 г. в четырех юрисдикциях уже выпустили розничные цифровые валюты – это сделали монетарные регуляторы Багамских Островов, Восточно-Карибских государств, Ямайки и Нигерии. Некоторые регуляторы опубликовали результаты экспериментов с цифровыми валютами, включая, например, шведский Риксбанк, Резервный банк Австралии, Денежно-кредитное управление Сингапура совместно с ФРБ Нью-Йорка. 

Активнее, судя по результатам опроса, в развитие CBDC вовлечены центробанки на развивающихся рынках: доля стран, которые строят пилотные платформы для розничных (29%) или оптовых (16%) CBDC, в полтора раза превышает аналогичные показатели для развитых экономик (18% и 10% соответственно). 

Чаще всего речь идет именно о работе над розничными цифровыми валютами (то есть доступными широкому кругу пользователей, включая физических лиц и бизнес) – против оптовых CBDC (то есть доступных финансовым посредникам, как правило банкам). Почти четверть опрошенных центробанков разрабатывают пилоты розничных проектов – в два раза больше, чем для оптовой версии CBDC. В качестве основных мотивов для такого решения центробанки упоминают эффективность национальных платежей, повышение финансовой стабильности (банковские или кредитные деньги имеют высокую процикличность, тогда как центробанки могут выпускать CBDC контрциклично) и эффективность трансграничных расчетов. Для развивающихся стран ключевую роль играет также возможность повышения финансовой инклюзии. 

В свою очередь, оптовые цифровые валюты рассматриваются, в первую очередь, как способ развития трансграничных платежей. Пример подобного проекта – Project Dunbar, совместное детище Резервного банка Австралии, центробанка Малайзии, Денежно-кредитного управления Сингапура, Резервного банка ЮАР и BIS Innovation Hub: идея Project Dunbar именно в том, чтобы, объединив на одной платформе цифровые валюты нескольких центробанков, упростить и ускорить трансграничные платежи, снизив связанные с ними транзакционные издержки. 

CBDC при этом не рассматриваются регуляторами как конкурент или замена для уже существующих систем быстрых платежей (такие есть более чем в 70% включенных в опрос юрисдикций, еще 18% планируют их запуск) – в основном их считают комплементарными решениями. 

Доля центробанков, которые с высокой вероятностью запустят розничную CBDC на горизонте ближайших трех лет, за год выросла с 15% до 18%. Доля центробанков, планирующих выпуск оптовых цифровых валют в краткосрочном периоде, увеличилась вдвое: с 8% до 16%. Исходя из этих данных, BIS прогнозирует, что к 2030 г. в мире будет как минимум 15 розничных и 9 оптовых CBDC. Если же исходить из средней вероятности (см. график ниже), то к 2030 г. своя цифровая валюта будет более чем у каждого второго центрального банка. 

 

 

Порядка 60% центробанков отметили, что их работу над CBDC ускорило развитие криптоактивов и стейблкоинов – тем более, что рынки этих активов в прошлом году характеризовались повышенной турбулентностью. Параллельно центробанки и международные регуляторы заняты созданием стандартов и разработкой принципов мониторинга этой индустрии. 

Впрочем, вопрос регулирования самих CBDC тоже не решен: четверть регуляторов пока не имеют необходимой для выпуска и обращения цифровой валюты законодательной базы, еще 40% не уверены в ее достаточности. Около 8% юрисдикций в данный момент меняют законы, чтобы использование CBDC стало возможным, например, Еврокомиссия в конце июня 2023 г. предложила регуляторную базу для цифрового евро. 

В России принят закон о цифровом рубле, который вступит в 2025-2027 гг.  

Цифровые валюты центральных банков лягут в основу денежной системы будущего, прогнозировали эксперты BIS в своем недавно опубликованном годовом отчете. Они полагают, что CBDC будут интегрированы в рамках единого реестра с цифровыми депозитами коммерческих банков и прочими токенизированными активами, при этом валюты центральных банков будут играть ту же роль, которая в существующей системе отведена резервам. Такая финансовая архитектура позволит проводить программируемые транзакции, что сократит время на проведение операций (в том числе за счет сокращения числа посредников, участвующих в проведении сделок, например, на рынке ценных бумаг), и исключит ряд сопутствующих рисков, таких как расчетный риск (риск задержки или неисполнения транзакций, возникающий, в том числе, из-за разницы во времени между финансовыми центрами) или риски контрагента и падения стоимости залогов в торговом финансировании. 

 

Проблема 2. Наличие ограничений в Законе Кыргызской Республики  

Согласно статье 106 Конституции Кыргызской Республики, Национальный банк Кыргызской Республики (далее – Национальный банк) осуществляет надзор за банковской системой Кыргызской Республики, определяет и проводит денежно-кредитную политику в Кыргызской Республике, разрабатывает и осуществляет единую валютную политику, обладает исключительным правом проведения эмиссии денежных знаков, реализует различные формы и принципы банковского финансирования. 

В соответствии со статьей 20 конституционного Закона Кыргызской Республики  

«О Национальном банке Кыргызской Республики» Национальному банку принадлежит исключительное право выпуска в обращение и изъятия из обращения денежных знаков национальной валюты.  

Согласно законодательству Кыргызской Республики, Национальный банк имеет полномочия эмитировать денежные знаки в любой форме без каких-либо юридических ограничений, аналогичная эмиссия предполагается и для цифрового сома. Это означает изменение только формата выпуска валюты – с традиционного на цифровой и использование технологических платформ вместо физической печати денег. 

Вместе с тем в 2015 году в рамках внесения изменений в Закон Кыргызской Республики «О платежной системе» Национальный банк проводил АРВ в части эмитента электронных денег. Таким образом, согласно пункту 22 статьи 2 Закона «О платежной системе Кыргызской Республики», эмитентом электронных денег (эмитент) может быть Национальный банк, а также банк, имеющий право выпуска электронных денег согласно перечню разрешенных банковских операций к лицензии банка на право осуществления банковских операций и принимающий на себя безусловное и безотзывное обязательства по погашению электронных денег держателям, предъявляющим электронные деньги к обналичиванию.  

Т.е. участники рынка в 2015 году понимали, что Национальный банк также может стать эмитентом электронных денег, но технологических решений не было.  

В 2023 году электронные деньги в Кыргызской Республике оставались одним из наиболее доступных и удобных способов оплаты, что обусловило стабильный рост показателей как по количеству электронных кошельков, так и по количеству и объему операций.  

Количество электронных кошельков увеличилось на 19,7 процента по сравнению с показателем за 2022 год, составив 6,5 млн единиц.  

Лицензию на право выпуска электронных денег имеют десять коммерческих банков, при этом в 2023 году эмитентами электронных денег выступали шесть коммерческих банков и функционировали десять локальных систем расчетов электронными деньгами 

 

 

 

График 1. Динамика количества электронных кошельков (по итогам 2023 года) 

 

График 2. Количество и объем транзакций по операциям с электронными кошельками в 2023 году. 

 

 

2. Масштаб проблемы  

 

Эксперты BIS убеждены, что цифровые инновации предъявляют новые требования к денежной системе, но ее будущей основой не смогут стать криптовалюты и децентрализованные финансы: денежная система будущего должна совместить передовые технологии с валютой центрального банка.  

Деньгам свойственен сетевой эффект: чем больше валюта используется, тем большее признание получает – и тем больше используется. Однако экономический советник и руководитель направления исследований Банка международных расчетов (BIS) считает, что про криптовалюты такого сказать нельзя – они иллюстрируют прямо противоположный случай: недавний крах крипторынка показывает, что приток новых пользователей криптовалют происходит только пока криптовалюты растут в цене, а с прекращением притока рынок может быстро развалиться.  

Структурные изъяны делают криптовселенную непригодной основой для денежной системы, однако, с другой стороны, эта криптовселенная представляет собой цифровые инновации, которые удобны пользователям, способны снизить издержки платежей и повысить доступность финансовых услуг. 

В то же время финансовые инновации – не прерогатива криптовалют: объединив инновации с надежной системной основой, можно построить денежную систему будущего. Такая основа уже есть – это пользующаяся доверием валюта центрального банка. Эксперты BIS представляют денежную систему будущего как дерево, прочный ствол которого – центральный банк и валюта центрального банка, а ветви – многообразная и динамичная экосистема услуг, предоставляемых учреждениями частного сектора. 

Деньги – это социальное соглашение: мы принимаем деньги в транзакциях, потому что ожидаем, что и другие люди примут эти деньги у нас впоследствии. Валюта центрального банка представляет собой единственные деньги, имеющие всеобщее признание в экономике, но криптовалюта так не работает. Стейблкоины используются в качестве покерных фишек для облегчения транзакций с более чем 10000 криптовалют, каждая из которых конкурирует за внимание пользователей. Результатом стала фрагментация криптовселенной, в которой исчезают любые претензии на то, что криптовалюта может выполнять координирующую роль. 

Каковы компоненты будущей денежной системы?  

В основе денежной системы лежит цифровая валюта центрального банка, которая поддерживает функционирование всей системы. На деньги центрального банка опираются коммерческие банки и небанковские поставщики платежных услуг (payment service providers, PSP), которые берут на себя работу с клиентами.  

В рамках этой структуры возможно предусмотреть представительство денег центрального банка, доступных для банков и небанковских PSP через оптовые цифровые валюты центральных банков (wholesale CBDC). Если оптовые CBDC будут работать на технологии распределенного реестра (Distributed Ledger Technology, DLT), то смогут включать дополнительные функции, полностью совместимые с требованием к пользователям сообщать настоящие имена, а не прятаться за закрытыми ключами (как c криптовалютами). Центральный банк был бы естественным выбором на роль доверенного посредника – платформы CBDC позволят отследить источник происхождения денег, быть уверенным в их подлинности и предотвратить повторную трату одного и того же цифрового токена. 

Новые возможности платежей также могут быть достигнуты со всеми преимуществами, которые исходят от CBDC. Новые возможности могут включать программируемость токенов – способность производить платежи только на определенные цели, или позволяют делать атомарные расчеты, при которых две части транзакции неразделимы и выполняются либо вместе, либо никак. Еще одна возможность – это компонуемость или способность объединять различные функции («денежные лего»). Третья возможность – токенизация или создание цифрового представления денег, что позволит банкам предлагать токенизированные депозиты. 

В свою очередь, розничные CBDC наряду с розничными системами быстрых платежей помогут расширить доступность финансовых услуг, позволяя домохозяйствам и предприятиям осуществлять мгновенные платежи, обеспечивая совместимость услуг банков и небанковских PSP, а также эффективную конкуренцию, которая снижает затраты пользователей. Розничные CBDC обещают такие же перспективы, как и розничные системы быстрых платежей, особенно если они разработаны с учетом функциональной совместимости и финансовой доступности. 

 

3. Основания для изменения регулирования, актуальность решения проблемы  

Введение правового статуса третьей формы денег.  

Внесение изменений в некоторые законодательные акты Кыргызской Республики в связи с реализацией третьей формы денег. 

В социальном аспекте. По данным Службы по регулированию и надзору в отрасли связи при Министерстве цифрового развития Кыргызской Республики (далее – МЦР КР), в 2022 году на территории республики функционировало 790 телефонных станций, из которых 553 – в городских поселениях и 237 – в сельской местности. 

По оперативным данным, объем услуг связи в 2022 году составил более 28 млрд сомов. Отмечается тенденция замещения традиционного способа голосовой связи на передачу данных посредством интернет-приложений. 

В целом, по предварительным данным на долю услуг связи в общем объеме ВВП в 2022 году пришлось 2,5 процента. 

 

 

 

 

 

 

 

График 3. Количество абонентов стационарной и мобильной телефонных сетей. 

Согласно данному графику можно сделать вывод: наблюдается стойкая тенденция сокращения числа пользователей стационарных телефонов и одновременный рост числа абонентов мобильной связи. Это отражает глобальный тренд перехода к более гибким и удобным способам коммуникации, а также расширения охвата и доступности мобильного интернета. На основе анализа рынка телекоммуникаций можно отметить, что стационарные телефонные линии испытывают устойчивое сокращение, тогда как мобильные устройства утвердились как доминирующее средство связи. Такой переход отражает глубокую трансформацию коммуникационных предпочтений населения, подчёркивая эволюцию потребительских ожиданий в сторону универсальности, мобильности и многофункциональности, что делает стационарные телефоны технологически устаревшими. Изменения в коммуникационных предпочтениях, вызванные цифровизацией общества, в том числе развитием цифровых финансовых услуг, подчеркивают важность универсального доступа к интернету и мобильным платформам. Кыргызстан входит в топ 15 стран мира с самым доступным интернетом, что создает благоприятные условия для мультипликативного эффекта в цифровизации финансового сектора страны. Такая доступность интернета значительно улучшает доступ ко всему спектру онлайн-услуг для населения, включая цифровые финансовые сервисы. Это способствует не только увеличению финансовой инклюзии среди жителей страны, но и стимулирует развитие и интеграцию цифровых технологий в различные сферы жизни, поддерживая тем самым экономический рост и инновации. Но также важным преимуществом цифрового сома будет возможность осуществления офлайн-платежей, что делает его особенно привлекательным для использования в отдаленных и горных районах, где доступ к глобальному интернету ограничен. Эта функция повышает финансовую доступность, давая возможность жителям отдаленных регионов использовать цифровые платежи. Это поддерживает экономическое развитие жителей, а также способствует прогрессу их регионов. 

Улучшение социально-экономического развития через цифровую инклюзию и доступность интернета 

В Кыргызстане, стране с преимущественно горным ландшафтом, интернетом охвачено около 77% территории. Географические особенности делают процесс обеспечения всеобщего доступа к интернету значительно сложнее по сравнению с равнинными регионами. Несмотря на эти вызовы, Кыргызстан активно стремится к расширению интернет-покрытия – это часть общенациональной стратегии цифровизации. Например, программа Digital CASA, направленная на создание цифрового коридора в Центральной Азии и Южной Азии, играет ключевую роль в этом процессе. Инициатива направлена не только на улучшение инфраструктуры в крупных городах, но и на расширение доступа в отдаленных районах, что способствует укреплению цифровой инклюзии и поддержке социально-экономического развития на всей территории Кыргызстана. 

График 4. Покрытие услугами связи и интернета по областям Кыргызской Республики 

- Источник: отчет МЦР КР 

Из данных, предоставленных МЦР КР, видно, что из 2177 населенных пунктов большинство имеет доступ к технологиям мобильной связи новых поколений (2G/3G/4G). Это свидетельствует о значительном прогрессе в развитии телекоммуникационной инфраструктуры и предоставлении цифровых услуг на территории страны. 

Однако обращает на себя внимание наличие 23 населенных пунктов, где отсутствие элементарных коммуникаций, в частности электроснабжения, становится существенным барьером на пути внедрения интернет-технологий. Эти населенные пункты, в основном расположенные в труднодоступных горных районах и отличающиеся малым численным составом населения, испытывают недостаток в доступе к цифровым сервисам, что требует особого внимания и дополнительных инвестиций для повышения их цифровой инклюзии. 

Интересно, что в Чуйской и Таласской областях таких населенных пунктов нет, что говорит о более развитой инфраструктуре в этих регионах. Тем не менее, общий достаточно высокий процент охвата интернетом в стране вкупе с текущими тенденциями развития цифровой экономики создаёт благоприятные условия для внедрения и использования цифровой валюты в отдаленных регионах. Это особенно актуально, учитывая возможность реализации офлайн-платежей и отсутствие необходимости в физических банковских отделениях. Наличие цифрового кошелька может стать ключевым фактором в улучшении финансовой инклюзии и предоставлении жителям удаленных населенных пунктов доступа к финансовым услугам, что, в свою очередь, будет способствовать социальному и экономическому развитию этих территорий. 

 

В территориальном аспекте. На территориальном уровне обновление регулятивной базы способствует снижению административных барьеров и упрощению процедур для бизнеса, что особенно важно для регионов, стремящихся привлечь инвестиции и развивать местную инфраструктуру. Таким образом, в территориальном аспекте каких-либо проблем не предвидится.  

Решение проблем: 

- провести тестовые работы по апробированию цифрового сома, понять его безопасность, инклюзивность, прозрачность, бесперебойность, удобство для населения, бизнеса и государства, скорость проведения платежей; 

- тестировать офлайн-платежи; 

- реализация различных смарт-контрактов для упрощения процедур и сделок; 

- принятие решения о запуске цифровой валюты в стране; 

- закуп платформы;  

- проработка законодательных актов Кыргызской Республики. 

 

4. Международный опыт  

 

4.1 Обзор международного опыта по ЦВЦБ 

Мировая финансовая система стоит на пороге значительных изменений, вызванных внедрением цифровых валют центральных банков (ЦВЦБ). По последним данным, 134 страны, что составляет 98% мирового ВВП, исследуют введение ЦВЦБ, 68 из них находятся на продвинутых стадиях разработки, включая пилотные проекты и полный запуск. Это указывает на глубокий интерес государственных финансовых институтов по всему миру к этой инновации. 

 

 

Таблица 1. Обзор международных проектов по ЦВЦБ 

Страна	Тип ЦВЦБ		Стадия проекта	Ключевые цели		Достигнутые результаты	Особенности подходов
Китай	Розничный/  Оптовый		Пилотный	Развитие цифровой экономики, повышение эффективности платежной системы		Реализация пилотного проекта «Цифровой юань»	Анонимность, офлайн- и онлайн-платежи, легкая интеграция, снижение издержек.
Казахстан	Розничный		Пилотный	Развитие цифровой экономики, повышение эффективности платежной системы		Реализация пилотного проекта «Цифровой тенге».  Совместно с партнерами из R3 Corda.	Анонимность, офлайн- и онлайн-платежи, легкая интеграция, снижение издержек
Россия	Розничный		Пилотный	Снижение издержек платежей, повышение доступности финансовых услуг, усиление конкуренции в банковском секторе		Запуск пилотного проекта, разработка платформы цифрового рубля	Роль банков как посредников, снижение рисков для банковской системы, офлайн-транзакции
Грузия	Розничный		Проверка концепции	Укрепление финансовой стабильности, снижение издержек платежей, расширение доступности финансовых услуг		Запуск эксперементального режима DGEL вместе с компанией поставщиком Ripple.	Фокус на улучшении доступа к финансовым услугам и повышении эффективности трансграничных платежей
Армения		Розничный	Исследование		Развитие цифровой экономики и усиление финансовой инклюзии	На начальном этапе изучения возможности внедрения цифрового драма	Исследование потенциала цифровой валюты для создания крипто-хаба и улучшения трансграничных расчетов
Беларусь		Розничный	Исследование		Укрепление финансовой системы, внедрение инноваций в экономику	Разработка концепции цифрового белорусского рубля и начало исследований для внедрения	Гибридная модель с участием банков в обслуживании клиентов, поддержка смарт-контрактов, внимание к трансграничным платежам

 

 

 

Таблица 2. Классификация технологий, используемых в ЦВЦБ центральных банков 

Основное ключевое различие – это использование DLT.  

Традиционная технология	DLT	Смешанная DLT	Невозможно определить
Используется технология платежных систем	Используется технология распределенного реестра	Используется связка из двух технологий	На данный момент не хватает информации, чтобы определить
5 стран	18 стран	16 стран	71 страна

Источник: https://www.atlanticcouncil.org/cbdctracker/  

 

Таблица 3. Используемые технологии DLT 

Ethereum	Австралия	https://ethereum.org/ru/
DL3S	Франция, ОАЭ
Ethereum, Hyperledger Fabric	Норвегия	https://ethereum.org/ru/  https://www.hyperledger.org/use/fabric
Hyperledger Fabric	Нигерия, Восточные Карибы, Куракао, Гаити, Саудовская Аравия	https://www.hyperledger.org/use/fabric
NZIA Cortex DLT	Багамы	www.sanddollar.bs
Quorum	Израиль, Южная Африка	https://www.geeksforgeeks.org/quorum-blockchain/
R3 Corda	Канада, Казахстан, Бразилия, Швеция, Швейцария, Гонг-Конг, Тайланд, Япония, Евро	https://www.r3.com/wp-content/uploads/2020/04/r3_CBDC_report.pdf
Stellar	Украина	https://www.stellar.org/
Ripple	Бутан, Палау, Грузия	https://ripple.com/
Мастерчейн	Россия	https://www.dltru.org/platforma-mastercheyn
Kakao	Южная Корея	https://www.klaytn.foundation/

 

III. Описание предлагаемого регулирования 

В соответствии со статьей 14 Конституции Кыргызской Республики, статьей 34 Гражданского кодекса Кыргызской Республики, статьей 19 конституционного Закона Кыргызской Республики «О Национальном банке Кыргызской Республики» денежной единицей в Кыргызской Республике является сом, а денежная эмиссия осуществляется исключительно Национальным банком (определено статьей 106 Конституции Кыргызской Республики, статьями 5 и 20 конституционного Закона Кыргызской Республики  

«О Национальном банке Кыргызской Республики»). Цифровой сом, эмитируемый Национальным банком, будет являться официальной денежной единицей в Кыргызской Республике, обязательной к приему в качестве средства платежа. 

Таким образом, цифровой сом будет являться обязательством Национального банка, у обладателя цифрового сома будет право его обмена на наличные сомы. Вместе с тем цифровые сомы, по аналогии с наличными сомами, можно будет вносить для пополнения своих банковских (безналичных) счетов в коммерческих банках (в этом случае будет производиться обмен цифровых сомов на безналичные сомы для пополнения банковского счета клиента). 

В этой связи необходимо внесение изменений в следующие законодательные акты Кыргызской Республики: 

- в Гражданский кодекс Кыргызской Республики – в части определения цифрового сома и установления возможности осуществления платежей с использованием цифрового сома; 

- в Бюджетный кодекс Кыргызской Республики – в части использования цифровых сомов в доходной и расходной части республиканского и местных бюджетов, а также в бюджетных платежах; 

- в Кодекс Кыргызской Республики о правоонарушениях – в части применения мер в случае отказа приема цифрового сома;  

- в Налоговый кодекс Кыргызской Республики – в части приема налоговых поступлений в цифровом соме; 

- в Таможенный кодекс Кыргызской Республики – в части приема таможенных поступлений в цифровом соме; 

- в конституционный Закон Кыргызской Республики «О Национальном банке Кыргызской Республики»; 

- в Закон Кыргызской Республики «О банках и банковской деятельности»; 

- в Закон «О платежной системе Кыргызской Республики» – в части использования платежной инфраструктуры при обращении цифрового сома; 

- в Закон «О защите прав потребителей» – в части приема платежей за товары и услуги в цифровой валюте «цифровой сом»;  

- в Закон «О лицензионно-разрешительной системе в Кыргызской Республике»; 

- в Налоговый кодекс Кыргызской Республики – в части налоговых поступлений в цифровом соме; 

- в Таможенный кодекс Кыргызской Республики – в части таможенных поступлений в цифровом соме (Таможенный кодекс КР будет рассмотрен при реализации при трансграничных платежах цифровых валют центральных банков);  

- а также разработка необходимых подзаконных актов и правил регулирования. 

Вместе с тем важно решить правовые вопросы использования цифрового сома, когда технологическая и операционная инфраструктура будет создаваться Национальным банком с включением банков/финансовых организаций и, в последующем, возможно, иных финансовых посредников. Необходимо четкое установление и распределение ответственности за устойчивость и непрерывность деятельности информационной системы, в рамках которой будет осуществляться обращение цифрового сома, и по другим правовым аспектам. 

Список нормативных правовых актов, в которые необходимо будет внести изменения и дополнения, будет определен по результатам пилотного проекта, так как некоторые свойства и особенности цифрового сома во многом требуют отработки в рамках практического проектирования и использования цифрового сома. 

Введение цифрового сома предполагает значительное переосмысление финансовой системы Кыргызской Республики. Рассмотрим ключевые аспекты его внедрения и регулирования: 

 

Пользователи ЦВЦБ: 

1. Розничные пользователи: 

- физические лица – используют ЦВЦБ для ежедневных финансовых операций, включая оплату товаров, работ и услуг.; 

- малые и средние предприятия (МСП) – применяют ЦВЦБ для принятия платежей от клиентов, улучшения операционной эффективности; 

- организации и некоммерческие организации – используют ЦВЦБ для сбора средств и финансирования своих расходов. 

2. Оптовые пользователи: 

- финансовые (институты) учреждения – проводят межбанковские и рыночные операции с использованием ЦВЦБ; 

- корпорации и крупные предприятия – используют ЦВЦБ для внутрикорпоративных расчетов и международных транзакций; 

- государственные и международные организации – применяют ЦВЦБ для международных платежей и управления финансами. 

Регулирование и введение ЦВЦБ: 

- эмиссия: контроль за выпуском новой формы денег ЦВЦБ осуществляется Национальным банком; 

- обмен и конвертация: установление правил обмена ЦВЦБ на традиционные валюты и другие активы; 

- хранение и безопасность: разработка мер по защите ЦВЦБ от киберугроз, включая стандарты для кошельков и систем хранения; 

- транзакции и платежи: определение технологических и процедурных стандартов для проведения и обработки транзакций; 

- надзор и контроль: реализация механизмов для мониторинга и регулирования деятельности участников рынка ЦВЦБ; 

- информационная политика: проведение кампаний по обучению пользователей правилам использования ЦВЦБ; 

- международное сотрудничество: установление связей с международными партнерами для согласования регуляторных подходов. 

Гарантийные механизмы: 

- депозитные гарантии: страхование вкладов и установление лимитов на возмещение; 

- гарантии платежей: обеспечение выполнения платежей в системе ЦВЦБ; 

- меры безопасности: разработка защитных механизмов для сохранности активов и защиты прав пользователей. 

Финансовое посредничество и система резервирования: 

- финансовое посредничество: интеграция ЦВЦБ в систему финансовых услуг, предоставляющая возможности для кредитования и инвестирования через цифровые валюты; 

- система резервирования: Применение мер для поддержания ликвидности и стабильности ЦВЦБ, включая создание резервных фондов и регулирование денежной массы через управление объемом эмиссии ЦВЦБ. 

 

5. Цель государственного регулирования  

Целью данного анализа регулятивного воздействия (далее – АРВ) является оценка потенциальных экономических, социальных и правовых последствий внедрения цифровой валюты «цифровой сом». АРВ поможет определить изменения в законодательстве, которые необходимо внести для обеспечения бесперебойной работы цифровой валюты «цифровой сом».  

- Усиление финансовой инклюзии: обеспечечение доступа к финансовым услугам для широких слоев населения, включая отдаленные и малообеспеченные регионы. 

- Повышение транзакционной эффективности: сокращение времени и стоимости платежей как для физических, так и для юридических лиц. 

- Укрепление доверия к национальной валюте и финансовой системе путем внедрения передовых технологий. 

- Повышение прозрачности и снижение рисков, связанных с нелегальными финансовыми операциями благодаря возможностям отслеживания транзакций в цифровой валюте. 

- Обеспечение финансовой стабильности: Одной из основных целей государственного регулирования национальной цифровой валюты является обеспечение стабильности финансовой системы страны. Регулирование может включать в себя контроль за инфляцией, управление денежным предложением и мониторинг стабильности валютного курса. 

- Обеспечение безопасности и защиты пользователей: Государственное регулирование может также направляться на обеспечение безопасности использования национальной цифровой валюты. Это включает в себя защиту пользователей от мошенничества, кражи и других видов финансовых преступлений, а также обеспечение безопасности транзакций и хранения цифровых активов. 

- Содействие экономическому развитию: Государственное регулирование ЦВЦБ может быть направлено на поддержку экономического роста и развития страны. Это может включать в себя создание благоприятной среды для инвестиций в цифровные технологии, стимулирование инноваций и развитие цифровой экономики. 

- Соблюдение законодательства и регулирование рынка: Государственное регулирование ЦВЦБ необходимо также для обеспечения соблюдения законодательства и регулирования финансовых рынков. Это включает в себя регулирование деятельности бирж и платежных систем, борьбу с отмыванием денег и финансированием терроризма, а также защиту прав потребителей и инвесторов. 

 

 

 

 

5.1. Индикаторы достижения цели 

Внедрение цифрового сома в Кыргызстане представляет собой масштабную инициативу, направленную на модернизацию национальной финансовой системы и повышение ее эффективности. Основные цели проекта включают усиление финансовой инклюзии населения, снижение издержек трансграничных платежей, укрепление доверия к национальной валюте, а также стимулирование развития цифровой экономики в стране. В контексте этих амбициозных задач точное и эффективное оценивание прогресса и воздействия внедрения цифрового сома становится критически важным аспектом управления проектом. 

Использование количественных и качественных индикаторов для оценки достижения целей проекта позволяет не только отслеживать прогресс в реализации ключевых задач, но и предоставляет возможность своевременно корректировать стратегию и тактику внедрения в ответ на возникающие вызовы и изменения внешней среды. Количественные индикаторы, такие как объем транзакций, совершенных с использованием цифрового сома, или процент населения, получившего доступ к цифровой валюте, предоставляют конкретные данные для анализа. В то же время качественные индикаторы, например, уровень удовлетворенности пользователей или изменение восприятия цифрового сома бизнесом, дают понимание более глубоких социально-экономических процессов, происходящих в результате внедрения проекта. 

Оценка воздействия такой инновации как цифровой сом требует комплексного подхода, учитывающего как непосредственные результаты его применения, так и более широкие социальные, экономические и технологические последствия. Разработка и внедрение системы индикаторов становится не просто инструментом учета, но и важным элементом стратегического планирования и управления, способствующим повышению прозрачности проекта и его соответствия ожиданиям всех заинтересованных сторон. 

Таким образом, введение цифрового сома в Кыргызстане является не только технологическим, но и социально-экономическим проектом, требующим тщательного мониторинга и оценки. Индикаторы достижения целей играют ключевую роль в этом процессе, позволяя не только измерить успех проекта, но и оптимизировать его реализацию в интересах устойчивого развития страны.  

Количественные индикаторы 

Для анализа влияния внедрения ЦВЦБ в Кыргызстане на поведение населения в отношении использования цифровых финансовых услуг можно применить количественные и качественные индикаторы. 

Процент населения, использующего безналичные платежи 

Общее население Кыргызской Республики составляет 7,1 млн человек, взрослое население – 4,5 млн человек. 

Общее количество выпущенных банковских платежных карт за 2023 год составило 6,9 млн штук, увеличившись по сравнению с 2022 годом, т.е. за год, на 32,7 процента, из них количество карт национальной системы «Элкарт» составило 3,5 млн штук. Эмиссия банковских платежных карт «Элкарт» увеличилась на 16,7 процента по сравнению  

с 2022 годом. 

В 2023 году с использованием банковских платежных карт проведено более  

204,2 млн операций на сумму 826,2 млрд сомов. По сравнению с 2022 годом количество операций увеличилось на 59,2 процента, а объем операций вырос на 57,5 процента. Количество операций в торгово-сервисных предприятиях (далее – ТСП) с использованием банковских платежных карт за 2023 год по сравнению с показателем 2022 года выросло  

на 92,0 процента, объем операций увеличился в 2,1 раза.  

Рост показателей безналичных операций в Кыргызстане свидетельствует о формировании у населения привычки к безналичным платежам и создает благоприятную среду для внедрения ЦВЦБ. Значительное увеличение количества выпущенных банковских карт и проведенных операций через ТСП отражает растущее доверие к безналичным транзакциям и может способствовать более гладкому переходу к использованию цифрового сома через цифровой кошелек. 

 

График 5. Количество банковских платежных карт (конец 2023 г.)

 

График 6. Динамика роста операций с банковскими платежными картами в ТСП  

(2022-2023 гг.)  

Количество операций в ТСП с использованием банковских платежных карт  

за 2023 год по сравнению с показателем 2022 года выросло на 92,0 процента, объем операций увеличился в 2,1 раза. 

В контексте стратегического планирования и реализации проекта по внедрению цифрового сома в Кыргызстане ключевое значение приобретает грамотный подход к оценке успеха и эффективности внедрения. Для обеспечения объективного анализа и всестороннего мониторинга прогресса необходимо опираться на четко сформулированные индикаторы, которые напрямую коррелируют с первоначально поставленными целями проекта. Эти индикаторы должны служить не только мерой текущего состояния реализации, но и ориентиром для корректировки стратегических и операционных решений в процессе внедрения цифровой валюты. 

 

Ниже представлена таблица, которая демонстрирует связь между стратегическими целями внедрения цифрового сома и соответствующими им индикаторами, служащими направляющим принципом для оценки и анализа достигнутых результатов. 

 

Таблица 4. Качественные индикаторы достижения цели 

Наименование цели	Индикатор достижения цели	Краткое объяснение индикатора	Пример вычисления
Повышение эффективности и доступности финансовых услуг	Объем и скорость транзакций	Отражает количество и скорость обработки транзакций, выполненных с использованием цифрового сома. Помогает оценить удобство использования.	Количество транзакций в день / среднее время обработки транзакции
	Принятие в торговле и услугах	Индикатор, отражающий степень интеграции цифрового сома в повседневную экономическую активность.	Доля торговых точек, принимающих цифровой сом
Финансовая инклюзия	Увеличение процента населения с доступом к финансовым услугам	Измеряет процент населения, имеющего доступ к финансовым услугам, включая цифровой сом.	Процент населения с доступом к цифровому сому от общего числа населения
	Сокращение числа жителей без банковских счетов	Показывает эффективность цифрового сома в увеличении финансовой инклюзии, сокращая число жителей без доступа к банковским услугам.	Число жителей, открывших кошелек цифрового сома, от общего числа ранее не имевших счета
Повышение безопасности и устойчивости финансовой системы	Снижение количества инцидентов, связанных с финансовым мошенничеством и фальсификацией денежных знаков	Оценивает изменение в количестве инцидентов и мошенничества, демонстрируя улучшение безопасности с внедрением цифрового сома.	Сравнение количества зарегистрированных случаев мошенничества   до и после внедрения цифрового сома

 

 

 

5.2. Запуск пилотного проекта и тестирование ЦВЦБ 

При внедрении цифрового сома важно следовать строгим принципам тестирования для обеспечения безопасности, надежности и функциональности системы. Ниже перечислены ключевые аспекты, на которые следует обратить внимание: 

- Полнота функционального покрытия: Тестирование должно охватывать все аспекты цифрового сома, включая стандартные функции и нововведения, такие как механизмы консенсуса и защита приватности. Это необходимо для гарантии адаптации системы к будущим технологическим изменениям. 

- Обеспечение безопасности: Тесты на проникновение и уязвимости должны учитывать современные киберугрозы, включая атаки на блокчейн и криптографические механизмы. Это критически важно для подтверждения надежности системы перед её запуском. 

- Тестирование производительности при масштабировании: Необходимо проверить, как система справляется с увеличением объемов транзакций, чтобы убедиться, что производительность остается на высоком уровне даже при пиковых нагрузках. 

- Интероперабельность системы: Важно обеспечить совместимость цифрового сома с другими платежными системами и цифровыми валютами для гладкой интеграции в существующую финансовую инфраструктуру. 

- Тестирование устойчивости к сбоям и управление рисками: Необходимо оценить способность системы восстанавливаться после сбоев и эффективно управлять потенциальными рисками, связанными с операциями. 

 Адаптация к регуляторным изменениям: Система должна быть готова к внезапным изменениям в законодательной среде, что требует ги 

бкости в дизайне и функциональности. 

 

 

5.2.1. Примеры возможного применения ЦВЦБ 

Государственные облигации (цифровые облигации)  

В рамках реализации проекта по внедрению цифрового сома в операции с государственными облигациями, где участвуют исключительно профессиональные субъекты рынка, разработан следующий алгоритм действий: 

1. Оповещение держателей облигаций: Национальный банк Кыргызской Республики направляет официальное уведомление всем держателям государственных облигаций о необходимости открытия специализированных счетов для аккумулирования цифрового сома для целей обслуживания государственного долга. 

2. Разработка и распространение методических указаний: Национальный банк разрабатывает детализированные инструкции по процедуре открытия счетов, оформлению необходимой документации и процессу регистрации. 

3. Имплементация процедуры открытия счетов: Держатели облигаций, руководствуясь предоставленными рекомендациями, проводят открытие счетов через аккредитованные финансовые учреждения. 

4. Перечисление цифрового сома на счета: Национальный банк осуществляет трансфер цифрового сома на счета держателей облигаций, применяя технологии блокчейна для гарантии безопасности и прозрачности финансовых операций. 

5. Управление активами на счетах: Держатели получают доступ к управлению своими средствами на счетах цифрового сома, используя функциональные возможности банковских систем управления. 

6. Использование цифрового сома для погашения обязательств по облигациям: В момент погашения облигаций держатели могут оплатить номинал облигаций с использованием средств в цифровом соме, что также происходит через системы электронных платежей. 

7. Мониторинг и поддержка: Процесс мониторинга и обеспечения поддержки функционирования системы обслуживания Министерством финансов Кыргызской Республики обязательств по государственным облигациям осуществляется Национальным банком и другими участниками финансовой системы для обеспечения стабильности и надежности работы с цифровым сомом. 

Эти шаги предполагают комплексный подход к внедрению цифрового сома в сектор государственных финансов, начиная от информирования и подготовки участников до реального использования цифровой валюты для финансовых операций. 

 

5.2.2. Cоциальный проект. Выплаты пособий для рожениц (Балага суйунчу) в цифровых сомах на цифровой кошелек. 

Регистрация получателей: Будущие матери проходят процедуру регистрации в специализированной системе (приложения банка и/или скачать через Play market), где они предоставляют свои личные данные для подтверждения статуса и права на получение государственного пособия. Этот процесс обеспечивает точную идентификацию всех бенефициаров. 

Проверка прав на пособие: Система автоматически проводит аудит данных на соответствие законодательным и административным требованиям, что гарантирует законность выплат и исключает возможность мошенничества. 

Открытие цифрового кошелька: После проверки квалификации роженицам предоставляется возможность открыть индивидуальные цифровые кошельки для получения и управления пособиями. Эти кошельки обеспечивают безопасное хранение и легкий доступ к средствам. 

Автоматическая выплата пособий: Система выполняет автоматические выплаты подтвержденным роженицам на открытые кошельки, обеспечивая оперативное и точное перечисление средств. 

Уведомления о транзакциях: Каждая роженица получает уведомление по мере зачисления пособия на её цифровой кошелек, что улучшает прозрачность процесса и удовлетворенность пользователей. 

Поддержка и обслуживание: Предусмотрена система поддержки для решения возникающих вопросов или проблем с доступом к пособиям или управлением кошельком, гарантируя, что каждая роженица может эффективно использовать предоставленные ей ресурсы. 

Мониторинг и анализ выплат: Производится постоянный мониторинг процесса выплаты пособий и анализ эффективности системы для дальнейшего улучшения и оптимизации. 

Соответствие законодательству: Все операции строго соответствуют национальному законодательству и регуляторным стандартам, что обеспечивает законность и справедливость распределения государственной поддержки и защиту прав всех участников процесса. 

Эта система не только упрощает и ускоряет процесс выплаты пособий, но и вносит значительные улучшения в управление государственной поддержкой, повышая её эффективность и доступность для целевых групп населения. 

 

 

6. Предлагаемое регулирование  

 

АРВ проводится с целью правильного подхода и проверки жизнеспособности Концепции цифрового сома, утвержденного постановлением Правления Национального банка от 25 мая 2022 № 2022-П-14/32-3-(ПС)  

Так, в соответствии со статьей 14 Конституции Кыргызской Республики, статьей 34 Гражданского кодекса Кыргызской Республики, статьей 29 Закона «О банках и банковской деятельности» денежной единицей в Кыргызской Республике является сом, а денежная эмиссия осуществляется исключительно Национальным банком (ст. 106 Конституции Кыргызской Республики, ст. 17 Закона «О банках и банковской деятельности»). Таким образом, цифровой сом, эмитируемый Национальным банком, независимо от технической реализации, будет являться официальной денежной единицей в Кыргызской Республике, обязательной к приему в качестве средства платежа.   

Поскольку цифровой сом будет являться обязательством Национального банка, у обладателя цифрового сома будет право его обмена на наличные сомы.  

Следовательно, предлагается регулирование и внесение изменений в следующие законодательные акты Кыргызской Республики:  

- в конституционный Закон «О Национальном банке Кыргызской Республики»  

– в части расширения функций и задач Национального банка и определения вопросов выпуска и обращения цифрового сома (статьи 5 и 20); 

- в Гражданский кодекс Кыргызской Республики – в части определения цифрового сома и установления возможности осуществления платежей с использованием цифрового сома (часть 1 глава 3 статья 35, часть 2 главы 37 и 38, статьи 760, 761, 764, 775и 776);  

- в Бюджетный кодекс Кыргызской Республики – в части использования цифровых сомов в доходной и расходной части республиканского и местных бюджетов, а также в бюджетных платежах (статьи 105 и 106);  

- в Закон Кыргызской Республики «О банках и банковской деятельности» – в части открытия цифрового кошелька через банки, запрет на кредитование (статьи 48 и 49);  

 в Закон «О платежной системе Кыргызской Республики» – в части использования платежной инфраструктуры при обращении цифрового сома (статьи 2, 3-1, включает новую статью 15-1 «Окончательность расчетов с использованием цифрового сома»); 

- в Закон Кыргызской Республики «О противодействии финансированию террористической деятельности и легализации (отмыванию) преступных доходов» – в части основных понятий и терминов, используемых в настоящем Законе (статья 1); 

- в Закон «О лицензионно-разрешительной системе в Кыргызской Республике» (первый абзац пункта 4 статьи 2 «Сфера применения настоящего Закона»);  

- в Налоговый кодекс Кыргызской Республики – в части приема налоговых поступлений в цифровом соме (статья 67);  

- в Таможенный кодекс Кыргызской Республики – МРГ было рассмотрено в части приема таможенных поступлений в цифровом соме, однако изменения в Таможенный кодекс Кыргызской Республики предпологается на этапах реализации трансграничных платежей цифровых валют центральных банков; 

- в Кодекс Кыргызской Республики о правонарушениях – в части отказа приема цифрового сома к оплате (статья 301-1);  

- в Закон «О защите прав потребителей» – в части приема за товары/услуги денежных средств в цифровой национальной валюте (статья 27); 

и др., 

- а также разработка необходимых подзаконных актов.  

К АРВ прилагается проработка внесения изменений в законодательные акты Кыргызской Республики в виде сравнительной таблицы.  

 

6.1. Вариант регулирования «Внесение изменений в Закон»  

Вариант регулирования цифрового сома предлагается путем внесения изменений в некоторые законодательные акты Кыргызской Республики (пункт 6 настоящего АРВ).  

Данный вариант регулирования позволит гармонизировать законодательные акты Кыргызской Республики в области запуска цифрового сома. 

 

7. Оценка вероятных социальных и экономических последствий регулирования. 

Анализ вероятных социальных и экономических последствий регулирования по введению цифровой валюты в Кыргызской Республике начинается с представления основных целей и контекста предложенного изменения. Национальный банк рассматривает внедрение цифрового сома как стратегический шаг к модернизации национальной финансовой системы, повышению её эффективности и доступности для всех слоёв населения. 

Цифровой сом предлагается в качестве дополнения к традиционным формам денег с целью упрощения платежных процессов, повышения транспарентности финансовых операций и укрепления финансовой безопасности страны. Ожидается, что его внедрение приведет к расширению возможностей для финансовой инклюзии, особенно в отдаленных и труднодоступных регионах, ускорит процесс трансграничных платежей и повысит конкурентоспособность национальной экономики. 

На данный момент система финансовых услуг Кыргызстана сталкивается с рядом вызовов, включая ограниченный доступ к банковским услугам в некоторых регионах, высокие комиссии за трансграничные переводы и риск финансовых мошенничеств. Предложенное регулирование направлено на решение этих проблем с помощью технологии цифровых валют, которая обещает сделать финансовые операции более безопасными, доступными и эффективными. 

Таким образом, введение цифрового сома является ответом на современные тенденции в области цифровизации экономики и потребности общества в более совершенных финансовых инструментах. Это регулирование ставит перед собой задачу не только технологического обновления, но и создания основы для долгосрочного социально-экономического развития страны. 

 

7.1. Оценка экономических последствий 

А) Влияние на финансовую систему 

Введение цифрового сома в Кыргызской Республике представляет собой значительное нововведение, которое окажет глубокое влияние на финансовую систему страны.  

Воздействие на банковскую систему 

Потенциальные выгоды для коммерческих банков и финансовых учреждений могут включать увеличение объема и скорости транзакций за счет снижения трения в платежных процессах. Цифровой сом может облегчить доступ к финансовым услугам для широких слоев населения, включая жителей отдаленных регионов, что, в свою очередь, требует разработки цифровых смарт-контрактов, цифровых документов и может способствовать росту клиентской базы банков и скорости получения финансовых услуг. 

Однако существуют и потенциальные риски, например, сокращение спроса на традиционные банковские услуги и снижение доходов от комиссий за трансграничные переводы. Банкам придется адаптироваться к новым условиям, возможно, сократив операционные издержки и разрабатывая новые продукты и услуги, основанные на цифровом соме. 

Примеры из мира: В Китае внедрение цифрового юаня сопровождается активной поддержкой со стороны государственных банков, которые разрабатывают новые продукты на основе цифровой валюты, включая микрокредиты и целевые выплаты. 

Влияние на монетарную политику и стабильность национальной валюты 

Воздействие на экономику: позитивное и негативное 

Цифровой сом является новой третьей формой денег, дополняющей существующие наличные и безналичные денежные формы. Быстрота проведения платежей, удобство использования (в том числе возможность использования без доступа к интернету), а также безопасность хранения цифровых денег/проведения транзакций делает данную форму денег привлекательной для населения. В то же время возможность проведения смарт-контрактов несет преимущества и для государства. Учитывая характеристики и преимущества цифрового сома, эффект экономического воздействия оценивается исходя из этого. На основе привлекательных аспектов возможны отдельные эффекты на экономику. При этом при каких-то нестандартных ситуациях/экономических дисбалансах ряд исследований отмечает о неоднозначности последствий. 

Позитивное воздействие на экономику 

Повышение доли безналичных платежей 

Популярность применения цифрового сома будет подразумевать рост доли безналичных платежей. Введение цифрового сома способствует формализации экономики, которая приведет к увеличению государственных доходов, что, в конечном итоге, будет стимулировать развитие экономики. В то же время цифровой сом способствует повышению доступа к финансовым услугам в самых отдаленных регионах страны за счет возможности совершать транзакции без доступа к интернету. В целом, внедрение цифрового сома имеет потенциал содействия финансовой инклюзивности. Кроме этого, цифровая валюта может способствовать открытию заинтересованными лицами банковских счетов, тем самым повысив доступ к банковским/финансовым услугам. 

В то же время по цифровым кошелькам будут установлены транзакционные лимиты, что позволит определить востребованность на первых этапах и минимизировать при наличии существенные перетоки. 

Способствование дедолларизации/декриптоизации 

Как уже отмечено выше, цифровой сом будет дополнять существующие наличные и безналичные формы сома. Введние цифровой валюты потенциально может стимулировать использование национальной валюты. 

В то же время распространение криптовалют или их возможный рост популярности несет риски в целом для финансовой стабильности по аналогии с долларизацией, что, в конечном итоге, может ограничить эффект от проведения денежно-кредитной политики. Характеристика и преимущества цифровой валюты могут легко совместить в себе преимущества криптовалют (быстрота, удобство), тем самым ограничить вытеснение национальной валюты. 

Негативное/риски 

Влияние на банковскую систему 

Ряд аналитических изучений отмечает о возможном эффекте на банковскую систему в целом. В частности, цифровая валюта может обусловить переток средств из банковских счетов в новые кошельки. При этом масштаб перетока напрямую зависит от вознаграждаемости хранения цифровых денег на кошельке. Поскольку на цифровой сом не начисляются проценты за хранение, то переток средств предполагается незначительным. Однако ряд аналитиков не исключает массового перетока средств на кошельки. Так, Inutu Lukonga (2023) в аналитической работе МВФ допускает оттоков в больших масштабах, несмотря на невознаграждаемость цифровой валюты, поскольку ЦВЦБ является аналогом беспроцентных депозитов до востребования. Несмотря на возможные лимиты по переводам на одного держателя кошелька, при массовом перетоке объемы могут стать достаточно значительными. 

Вместе с тем, согласно выводам исследования МВФ Inutu Lukonga (2023), ЦВЦБ не меняет цели денежно-кредитной политики (далее – ДКП) и операционную основу ДКП. Но они могут вызвать изменения в розничных, оптовых и трансграничных платежах, которые могут оказать негативные побочные эффекты для ДКП и ее трансмиссии. Розничные ЦВЦБ могут вызвать изменения в относительных запасах наличных денег и депозитах у населения, что повлияет на скорость обращения денег, нивелирует роль банковских депозитов и увеличит волатильность резервов коммерческих банков в центральном банке. При существенных изменениях такие результаты могут ослабить каналы кредитования и процентных ставок для трансмисии ДКП, ухудшить способность центрального банка прогнозировать резервы и проводить эффективные операции на открытом рынке (ОМО), тем самым ослабляя эффективность денежно-кредитных и инфляционных режимов таргетирования (ИТ). 

 

Риск снижения доверия 

При появлении признаков угрозы финансовой стабильности цифровая валюта может послужить более безопасным «убежищем» для сбережений населения. В финансово-кризисные периоды банковская система, как правило, утрачивает доверие населения, что приводит к массовому оттоку вкладов из банков. В такие периоды население может счесть рациональным разместить собственные средства в безопасную цифровую валюту, за сохранность которой непосредственно отвечает регулятор – Национальный банк (центральный банк). 

Цифровой сом предоставляет Национальному банку новые инструменты для проведения монетарной политики. Это может улучшить управление денежной массой и уровнем инфляции, а также повысить эффективность проводимых регулятором операций на открытом рынке. 

B) Влияние на бизнес и инвестиции 

Изменения в бизнес-среде 

Введение цифровой валюты в Кыргызской Республике приведет к существенным изменениям в бизнес-среде. Для компаний это будет означать новые возможности в области платежей, учета и даже в маркетинге. Примером такого изменения может служить более упрощенный и экономичный процесс, заключение быстрых смарт-контрактов, принятие платежей в режиме онлайн, упрощение трансграничных платежей, что особенно актуально для экспортно-ориентированных предприятий и стартапов в сфере IT и электронной коммерции. 

Воздействие на инвестиционный климат 

Внедрение цифрового сома может улучшить инвестиционный климат в Кыргызстане, создавая более предсказуемую и стабильную экономическую среду. Цифровая валюта, обеспеченная государством, может не только снизить транзакционные издержки и риски, но и поможет в борьбе с теневой экономикой, увеличивая тем самым привлекательность страны для внутренних и внешних инвесторов. Прозрачность и трассируемость цифровых валют делают более сложными сокрытие доходов и уклонение от налогов, это усиливает доверие инвесторов, поскольку создает более прозрачную и регулируемую экономическую среду, что, в свою очередь, может содействовать привлечению инвестиций и стимулированию экономического роста. 

Возможности для инноваций 

Цифровой сом может стать катализатором для инноваций, открывая двери для развития новых бизнес-моделей и сервисов. Компании могут исследовать новые способы взаимодействия с клиентами, включая лояльностные программы на базе цифровой валюты, интегрированные платежные решения для мобильных и веб-приложений, а также использование смарт-контрактов для автоматизации коммерческих операций.  

С) Изменения в доходной части государственного бюджета 

Введение цифрового сома предполагает реформирование финансовых механизмов и может оказать многогранное влияние на государственные финансы Кыргызстана. С одной стороны, цифровая валюта может увеличить доходную часть бюджета за счет более эффективного сбора налогов, уменьшения уклонения от налоговых обязательств. Цифровой сом может оптимизировать расходную часть государственного бюджета, упрощая процедуры выплат и переводов, уменьшая зависимость от физических денежных средств, что снизит расходы на их обращение и обеспечение. Это также может улучшить управление государственным долгом за счет более эффективного и прозрачного механизма его размещения и обслуживания. Кроме того, цифровая валюта предоставляет государству более широкие инструменты для проведения монетарной политики, например, позволяет регулировать денежную массу с большей точностью. 

Изменения в расходной части государственного бюджета 

Введение цифровой валюты в Кыргызской Республике является стратегическим инвестиционным шагом с долгосрочной перспективой. Первоначальные капиталовложения, необходимые для разработки и интеграции блокчейн-технологий, представляют собой значительную часть расходов, однако ожидается, что эти издержки будут компенсированы за счёт последующей оптимизации государственных платёжных процедур. Сокращение расходов на транзакции и обслуживание традиционной финансовой инфраструктуры в средне- и долгосрочной перспективе должно привести к экономии бюджетных средств. Кроме того, предполагается, что цифровой сом станет катализатором цифровизации экономики, создавая мультипликативный эффект для экономического роста и общественного благосостояния страны. 

D) Влияние на процессы государственных и муниципальных платежей 

Цифровой сом может радикально изменить процессы государственных и муниципальных платежей, сделав их более эффективными и прозрачными. Возможность мгновенных платежей упрощает управление государственными и муниципальными финансами, а также обеспечивает большую отчетность перед гражданами. 

В заключение, введение цифрового сома имеет потенциал существенно повлиять на государственные финансы Кыргызстана, предлагая, как новые возможности для увеличения доходов и оптимизации расходов, так и требуя внимательного управления изменениями для минимизации возможных рисков. 

7.2. Оценка социальных последствий 

A) Влияние на население 

Введение цифровой валюты предполагает значительные изменения для населения Кыргызской Республики, особенно в плане доступности и удобства платежных услуг в отдаленных регионах. 

Доступность платежных услуг: Одним из ключевых преимуществ цифрового сома является обеспечение финансовой инклюзии для отдаленных и малообслуживаемых регионов. Цифровая валюта позволяет жителям этих районов получать доступ к платежным услугам без необходимости физического посещения банковских отделений. 

Удобство платежных услуг: Цифровой сом может предложить пользователям улучшенные способы проведения транзакций, включая мгновенные переводы средств, упрощенные процедуры для оплаты товаров и услуг, а также повышенную безопасность и прозрачность финансовых операций. 

B) Влияние на трудовой рынок 

Ожидается, что внедрение и обслуживание цифровой валюты также окажет воздействие на трудовой рынок Кыргызстана. 

Создание новых рабочих мест: Разработка, внедрение и поддержка инфраструктуры для цифрового сома потребуют квалифицированных специалистов в области IT, кибербезопасности, финансовых технологий и управления данными. Это может стимулировать создание новых рабочих мест и способствовать росту сектора финтех в стране. 

Трансформация существующих рабочих мест: Параллельно с созданием новых вакансий внедрение цифровой валюты может потребовать переобучения и адаптации работников традиционного банковского сектора к новым реалиям цифровой экономики. 

 

7.3. Экономические возможности, связанные с цифровой валютой 

Цифровая валюта предоставляет новые экономические возможности, включая изменения в поведении потребителей, финансовой инклюзивности, стимулирование электронной коммерции и улучшение доступа к финансовым услугам для широкого круга населения. Эти изменения могут способствовать дальнейшему экономическому росту и инновациям в финансовом секторе. 

 

8. Оценка затрат и выгод 

Оценка затрат и выгод от внедрения ЦВЦБ 

Затраты: 

- разработка и тестирование системы ЦВЦБ: включает затраты на программное обеспечение, аппаратное обеспечение и инфраструктуру; 

- обучение и информационные кампании: расходы на обучение сотрудников и информационные кампании для повышения осведомленности общественности; 

- интеграция с существующими финансовыми системами: Затраты на модификацию существующих банковских и платежных систем для совместной работы с ЦВЦБ; 

- безопасность и защита данных: Инвестиции в меры по обеспечению безопасности и защите данных в новой цифровой финансовой среде; 

- регуляторное сопровождение и правовая поддержка: Затраты на разработку и внедрение необходимых регуляторных и законодательных рамок. 

Выгоды: 

- снижение транзакционных издержек: мгновенные и более дешевые транзакции по сравнению с традиционными банковскими переводами; 

- увеличение финансовой инклюзии: доступ к цифровым финансовым услугам для населения в отдаленных и малообеспеченных районах; 

- повышение прозрачности финансовых операций: улучшенное отслеживание и аудит финансовых транзакций, снижение коррупции и мошенничества; 

- укрепление финансовой стабильности: ЦВЦБ может служить надежным средством обеспечения стабильности в периоды финансовых кризисов; 

- стимулирование инноваций в финансовом секторе: внедрение ЦВЦБ способствует развитию новых финансовых технологий и бизнес-моделей; 

- улучшение механизмов монетарной политики: ЦВЦБ предоставляет центральному банку новые инструменты для эффективного управления денежной массой и процентными ставками. 

Внедрение ЦВЦБ требует значительных первоначальных инвестиций и детальной подготовки, однако потенциальные долгосрочные выгоды могут значительно перевесить начальные затраты, способствуя развитию и модернизации экономики. 

 

8.1. Наличное обращение денег 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

График 7. Динамика наличных денег в обращении (2023 год)

Общая сумма наличных денег в обращении в 2023 году по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 4,2 процента и составила 207,3 млрд сомов. Эти тенденции указывают на рост ликвидности и потенциальный экономический рост, влияя на финансовую среду страны.  

Введение ЦВЦБ может стать эффективным способом сокращения этих расходов в долгосрочной перспективе. Цифровая валюта потенциально снижает необходимость в физическом производстве, обращении и утилизации наличных денег, что приводит к уменьшению затрат на их изготовление и обслуживание. Кроме того, цифровая валюта может улучшить эффективность платежных систем, упростить процессы расчетов и повысить прозрачность финансовых операций. 

ЦВЦБ представляет собой третью форму денег, дополняющую, а не заменяющую наличные и безналичные средства. Снижение затрат на выпуск наличности является положительным побочным эффектом, но не основной целью ЦВЦБ. Главная задача внедрения ЦВЦБ заключается в цифровизации экономики и стимулировании мультипликативного эффекта на все ее секторы, обеспечивая тем самым более широкий спектр экономических выгод. 

 

Потенциальная роль цифровой валюты как 3-его типа/формы денег 

Учитывая рост ликвидности, цифровая валюта может выступать как третий тип денег, обеспечивая альтернативу традиционной физической наличности и безналичным средствам платежа. Это может привести к диверсификации денежной массы, улучшению доступности финансовых услуг и повышению эффективности платежных систем. 

 

9. Оценка реализационных рисков  

Регуляторный риск 

Обеспечение совместимости нормативно-правовой и технологической баз различных юрисдикций является одной из важнейших задач. В документе подчеркивается необходимость гармонизации нормативных различий и юридического признания CBDC для обеспечения беспрепятственного проведения финансовых операций. 

Оценка реализационных рисков при внедрении ЦВЦБ включает в себя анализ регуляторных, технологических и репутационных факторов, а также риск невостребованности среди населения. Вот краткий обзор ключевых аспектов каждого из рисков: 

- гармонизация нормативных различий: необходимость согласования законодательства разных юрисдикций для беспрепятственного проведения финансовых операций; 

- юридическая неопределенность: вопросы регулирования и адаптация существующего законодательства под особенности цифровых валют; 

- правовой статус ЦВЦБ: определение официального статуса цифровой валюты, эмитируемой Национальным банком, как обязательного к приему средства платежа. 

Технологический риск: 

- сложность инфраструктуры: высокие требования к технологическим компетенциям и необходимость постоянного совершенствования системы; 

- интеграция с существующими системами: вызовы совместимости цифровой валюты на блокчейне с традиционными финансовыми и правовыми системами; 

- безопасность и стабильность: обеспечение безопасности транзакций и стабильности новой финансовой системы. 

Репутационный риск: 

- доверие общества: необходимость построения доверия к цифровой валюте среди населения и бизнеса; 

- информированность и образование: роль информационных кампаний и образовательных программ в преодолении скептицизма и опасений; 

- прозрачность и демонстрация преимуществ: повышение осведомленности о преимуществах цифровой валюты для улучшения финансовых услуг. 

Риск невостребованности: 

- цифровая грамотность: повышение уровня цифровой грамотности для облегчения принятия цифровой валюты; 

- инфраструктурная поддержка: развитие доступной инфраструктуры, включая интернет и платежные терминалы; 

- интеграция с финансовыми системами: упрощение интеграции ЦВЦБ с существующими платежными системами для облегчения ее принятия. 

Каждый из этих рисков требует внимательного рассмотрения и разработки стратегий для их минимизации, чтобы обеспечить успешное внедрение и функционирование цифровой валюты. 

 

10. Оценка воздействия на конкуренцию  

Влияние ЦВЦБ на рыночную конкуренцию может быть рассмотрено с нескольких аспектов:  

1. Регуляторное воздействие: Регулирование ЦВЦБ будет играть ключевую роль в определении степени конкуренции на рынке. Нормативные ограничения и стандарты безопасности могут как способствовать, так и препятствовать внедрению и распространению цифровых валют. 

2. Технологическое развитие: Технологии, лежащие в основе ЦВЦБ, такие как блокчейн, могут стимулировать инновации и технологический прогресс, повышая, тем самым, конкуренцию между поставщиками финансовых услуг на основе эффективности и качества предложений. 

3. Взаимодействие с банковским сектором: Внедрение ЦВЦБ может усилить конкуренцию между традиционными банками и банками, которые вкладываются в цифровые финансовые услуги.  

4. Доступ к финансовым услугам: ЦВЦБ могут улучшить доступ к финансовым услугам для небанковских и малообслуживаемых сегментов населения, повышая, тем самым, общую конкуренцию на рынке. Упрощение и удешевление платежных процессов может привести к появлению новых бизнес-моделей и услуг. 

5. Влияние на международные платежи: ЦВЦБ могут снизить зависимость от традиционных межбанковских систем и платежных систем. 

6. Приватность и безопасность: Вопросы, связанные с приватностью и безопасностью транзакций с использованием ЦВЦБ, также будут влиять на рыночную конкуренцию. Баланс между обеспечением приватности пользователей и требованиями к прозрачности и отчетности может определять предпочтения потребителей и, соответственно, конкурентные позиции различных ЦВЦБ. 

Оценка воздействия ЦВЦБ на конкуренцию рынка требует учета множества факторов, включая экономические, технологические и регуляторные аспекты.  

 

11. Мнения заинтересованных сторон 

1) государство;  

2) население Кыргызской Республики; 

3) финансовый сектор, бизнес и др. 

Предлагаемое регулирование ожидается как инклюзивное решение, обеспечивающее доступ к финансовым услугам для населения в отдаленных регионах через офлайн-платежи, которые также служат антикризисной мерой при отсутствии интернета и форс-мажорных ситуациях, способствуют прозрачности бюджетных средств и предоставляют решения для бизнеса в использовании смарт-контрактов. 

 

 

12. Проведение общественного обсуждения 

Уведомление о разработке нормативного правового акта и извещение о начале проведения АРВ по вопросу правового регулирования цифрового сома и сборе предложений заинтересованных лиц Национальным банком было размещено на официальном интернет-сайте Национального банка 01.02.2024 г. 

Реестр предложений и ответов на официальном интернет-сайте Национального банка опубликован 20 февраля 2024 года (полная информация прилагается в приложениях 1, 2 и 3 настоящего АРВ).  

13. Обоснование выбора предлагаемого регулирования 

В рамках АРВ и заложенных в Концепции цифрового сома целей и задач важно учитывать ряд ключевых аспектов, касающихся роли Национального банка как единственного эмитента цифровой валюты:  

1. Эмиссия CBDC: Национальный банк/центральный банк должен выступать единственным эмитентом цифровой валюты. Это обеспечивает стабильность и надежность валюты, а также укрепляет доверие пользователей и инвесторов к новой форме денег (из отчетов Банка международных расчетов (BIS). 

2. Технологическая нейтральность: При разработке CBDC следует избегать жесткой привязки к определенным технологиям. Вместо этого рекомендуется обеспечить гибкость системы для возможности интеграции с различными технологическими решениями и платформами в будущем. 

3. Правовая база. Гармонизированная законодательная база введет правовой статус цифрового сома как третьей формы денег в Кыргызской Республики, выстроит на начальном этапе правила, регулирование и обеспечение безопасности и бесперебойности проведения платежей и расчетов с использованием цифрового сома.  

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 1 

 

 

Указом Президента Кыргызской Республики от 12 октября 2021 года № 435 была принята Национальная программа развития Кыргызской Республики до 2026 года (далее – Национальная программа). В разделе 5.6. Национальной программы одной из задач стоит запуск пилотного проекта по применению цифровой национальной валюты (цифровой сом). В пункте 329 Плана мероприятий Кабинета Министров Кыргызской Республики (далее – Кабинет Министров) по реализации Национальной программы развития Кыргызской Республики до 2026 года, утвержденного постановлением Кабинета Министров от 25 декабря 2021 года № 352, по реализации Национальной программы предусмотрены сроки исполнения cо II кв. 2022 г. по IV кв. 2025 г. Индикатором исполнения является апробирование прототипа цифрового сома. Ответственные исполнители: Национальный банк (по согласованию), Министерство экономики и коммерции, Министерство цифрового развития, Министерство финансов Кыргызской Республики, Государственный комитет национальной безопасности, Государственная служба финансовой разведки, коммерческие банки, операторы платежных систем/платежные организации. 

25 мая 2023 года постановлением Правления Национального банка  

№ 2022-П-14/32-3-(ПС) утверждена Концепция цифрового сома (далее – Концепция).  

В Концепции определяется, что цифровой сом будет дополнительной формой национальной валюты и будет эмитироваться Национальным банком в цифровой форме. 

Цифровой сом будет доступен всем субъектам экономики – гражданам, бизнесу, участникам финансового рынка и государству для осуществления платежей и расчетов. Он будет храниться на индивидуальных цифровых кошельках и будет являться обязательством Национального банка, аналогично наличным сомам. Цифровой сом будет использоваться наряду с наличными и безналичными деньгами, выполняя все функции денег – средства обращения (платежа), меры стоимости и средства сбережения. Все три формы будут равноценными – 1 сом наличными будет эквивалентен 1 безналичному сому, и 1 цифровой сом будет эквивалентен каждому из них. При этом владельцы денег будут иметь возможность свободно переводить сомы из одной формы в другую. 

Модель реализации прототипа цифрового сома – розничная двухуровневая модель цифрового сома с ролью финансовых организаций как участников расчетов. При этом предлагается использовать гибридную архитектуру – платформу распределенных реестров, позволяющую хранить, управлять и вести учет цифрового сома и операций с ним, с элементами централизованной системы. 

Для реализации прототипа платформы цифрового сома в Концепции определены ряд основных мероприятий, в том числе создание проектной группы с привлечением программистов-разработчиков, имеющих соответствующую квалификацию и опыт работы в сфере распределенных реестров (блокчейнов) и смарт-контрактов и др., в том числе и мероприятия по внесению соответствующих изменений в законодательство Кыргызской Республики (Гражданский кодекс Кыргызской Республики, в конституционный Закон Кыргызской Республики «О Национальном банке Кыргызской Республики», Закон «банках и банковской деятельности», Закон «О платежной системе Кыргызской Республики») и др. 

В целях реализации проекта и согласно внутренним процедурам Национального банка, постановлением Правления Национального банка от 19 апреля 2023 года  

№ 2023-П-14/25-3 (ВД) была утверждена заявка управления платежных систем Национального банка на инициацию проекта «Цифровой сом».  

В рамках вышеуказанного постановления приказом Национального банка от 1 июня 2023 года № 2023-ПР-144/133-0 создана проектная группа «Цифровой сом» по реализации проекта «Цифровой сом».  

Так, на сегодняшний день реализация проекта по апробированию прототипа цифрового сома реализуется согласно мероприятиям, определенным в разделе 9 Концепции.  

 

План реализации по апробированию прототипа цифрового сома 

1. Создание прототипа платформы цифрового сома
№	Мероприятие	Дата начала	Дата окончания
1.	Разработка и внедрение прототипа платформы цифрового сома	III кв. 2023 г.	II кв. 2025 г.
2.	Проработка правовых и регуляторных вопросов внедрения цифрового сома, а также внесение изменений/дополнений в законодательство Кыргызской Республики	III кв. 2023 г.	I кв. 2026 г.
2. Запуск и тестирование прототипа платформы цифрового сома
№	Мероприятие	Дата начала	Дата окончания
1.	Апробирование прототипа платформы цифрового сома	II кв. 2025 г.	IV кв. 2025 г.
3. Подведение итогов тестирования прототипа платформы цифрового сома и принятие решения о целесообразности выпуска (эмиссии) цифрового сома
1.	Принятие решения о целесообразности внедрения цифрового сома	II кв. 2026 г.	IV кв. 2026 г.

 

1. Законодательная часть (хронология) 

25 декабря 2023 года на заседании Управляющего комитета «Цифровой сом» Национального банка был рассмотрен проект проработки правовых и регуляторных вопросов внедрения цифрового сома. По итогам Управляющим комитетом было принято решение о создании межведомственной рабочей группы для проведения АРВ к проработке правовых и регуляторных вопросов внедрения цифрового сома. 

Так, 18 января 2024 года приказом Национального банка № 2024-Пр-14/8-О создана межведомственная рабочая группа по проведению анализа регулятивного воздействия к проработке правовых и регуляторных вопросов внедрения цифрового сома (далее – МРГ), а также внесению изменений/дополнений в законодательство Кыргызской Республики.  

1 февраля 2024 года на официальном интернет-сайте Национального банка размещено уведомление о начале разработки нормативного правового акта (далее – НПА).  

5 февраля 2024 года проведено первое заседание МРГ и обсуждались вопросы дальнейших работ. Проектной группой «Цифровой сом» для МРГ представлена презентация о Концепции цифрового сома и ходе реализации проекта и сроки. 

21 февраля 2024 года на официальном интернет-сайте Национального банка размещен реестр предложений и ответов по результатам рассмотрения предложений в рамках уведомления о разработке проекта НПА.  

15 марта 2024 года было внесено изменение в приказ № 2024-Пр-14/8-О о продлении срока проведения АРВ по проведению анализа регулятивного воздействия к проработке правовых и регуляторных вопросов внедрения цифрового сома до 19 апреля 2024 года (15.03.2024г. № 2024-Пр-14/63-О). 

20 марта 2024 года было направлено письмо от 20.03.2024 г. №2024-Исх-14-08/2273 министерствам и ведомствам о необходимости предоставления предложений к АРВ, а также дополнений к законопроекту.  

29 марта 2024 года проведено второе заседание МРГ по обсуждению проекта АРВ и законопроекта (от 27.03.2024 г. № 2024-Исх-14-05/2439).  

19 апреля 2024 года проведено третье заседания МРГ, подписан АРВ и прошло обсуждение проработки законопроектов (от 15.04.2024 г. № 2024-Исх-14-05/2984).  

2. Технологическая часть  

Для реализации проекта «Цифровой сом» (ЦВЦБ/ЦС) 25 декабря 2023 решением Управляющего комитета по цифровому сому № 2 были одобрены Функциональные и технические требования к прототипу цифровой сом (далее – RFI) для апробации прототипа цифрового сома на основе Open Source в экспериментальном режиме.  

8 января 2024 года проектная группа «Цифровой сом» (далее – ПГ ЦС) направила RFI поставщикам/разработчикам ЦВЦБ в целях получения заинтересованности, предложений и решений (№ 2024-Исх-14-05/11). Вместе с тем информация о RFI была размещена в социальных сетях и на официальном интернет-сайте Национального банка.  

28 февраля 2024 года в адрес ПГ ЦС поступлили предложения от 12 компаний, предлагающих решение в области ЦВЦБ для тестирования цифрового сома в ограниченной среде, и 2 марта 2024 года было размещено объявление об этом на официальном интернет-сайте Национального банка (https://www.nbkr.kg/newsout.jsp?&item=31&lang=RUS&material=118599).  

В качестве следующего шага в целях проведения прозрачной и полной оценки предложений от поставщиков ЦВЦБ ПГ ЦС разработаны критерии отбора поставщиков для апробирования платформы цифрового сома, и решением Управляющего комитета по цифровому сому от 11 марта 2024 года № 3 данные критерии были одобрены.  

Для проведения самооценки критерии оценки отбора также направлены поставщикам ЦВЦБ письмом от 25.03.2024 г. № 2024-исх-14-05/2309, и получены заполненные формы самооценки. Форма самооценки, отправленная поставщикам ЦВЦБ, является инструментом для получения всесторонней информации о технологическом и функциональном потенциале кандидатов и включает в себя следующие ключевые компоненты: 

1) операции с цифровыми валютами;  

2) интерфейс цифрового кошелька;  

3) проектирование и архитектура CBDC; 

4) KYC и регистрация конечных пользователей;  

5) политику конфиденциальности программы поставщика; 

6) интеграцию/совместимость; 

7) панель аналитики;  

8) инициирование платежа (QR, NFC, карта)/Push and Pull; 

9) программируемые денежные возможности;  

10) политику по безопасности;  

11) стандарты API.  

Формы самооценки позволяют ПГ ЦС комплексно оценить техническую подготовленность кандидатов и их способность удовлетворить требования проекта, обеспечивая, таким образом, принятие взвешенных и информированных решений о выборе поставщиков.  

Для глубокого понимания предложений поставщиков и их возможностей были также проведены онлайн-переговоры со всеми компаниями-поставщиками. Этот процесс подчеркивает важность тщательного отбора и оценки потенциальных поставщиков услуг для успешной реализации проекта цифровой валюты. Онлайн-переговоры дополнительно обеспечивают возможность для углубленного изучения предложений и обсуждения ключевых вопросов, связанных с апробацией прототипа, что является критически важным для определения наиболее подходящих решений и технологий для проекта. 

 

№	Наименование поставщика	Дата и время встречи	Формат встречи
1.	Alternative Payment Solution	06.03.2024 г. 09:00 – 11:00  11.03.2024 г. 14:00 – 15:30	офлайн  онлайн
2.	Knox Networks	12.03.2024 г. 08:00-10:00	онлайн
3.	Nahmii	18.03.2024 г. 14:30-16:00	онлайн
4.	G+D	26.03.2024 г. 15:00-17:00	онлайн
5.	FIS	27.03.2024 г. 14:00-18:00	онлайн
6.	SICPA	28.03.2024 г. 15:00-18:00	онлайн
7.	DCM	29.03.2024 г. 15:00-17:00	онлайн
8.	R3 Corda	02.04.2024 г. 18:00-20:00	онлайн
9.	Axellect	04.04.2024 г. 15:00 – 17:00	онлайн
10.	Xiamen Strait Chain Technology	26.03.2024 г. 10:00 – 12:00  08.04.2024 г. 15:00 – 17:00	онлайн
11.	Montran	05.04.2024 г. 14:00-16:00	офлайн

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 2 

 

 

УВЕДОМЛЕНИЕ 

о разработке проекта нормативного правового акта 

 

  

Национальный банк Кыргызской Республики (далее – Национальный банк) извещает о начале проведения анализа регулятивного воздействия по вопросу правового регулирования цифрового сома и сборе предложений заинтересованных лиц.  

В целях исполнения и реализации пункта 3. раздела 9 «Проработка правовых и регуляторных вопросов внедрения цифрового сома, а также внесения изменений/дополнений в законодательство Кыргызской Республики» Концепции цифрового сома, утвержденной постановлением Правления Национального банка Кыргызской Республики от 25 мая 2022 года № 2022-П-14/32-3-(ПС), Национальным банком инициируется проведение анализа регулятивного воздействия к проекту Закона Кыргызской Республики «О внесений изменений в некоторые законодательные акты Кыргызской Республики по вопросу правового статуса цифровой валюты «цифровой сом» и проработки регуляторных вопросов цифрового сома».  

Цифровой сом – дополнительная форма национальной валюты Кыргызской Республики (кыргызского сома), которая будет эмитироваться Национальным банком в цифровой форме и являться его обязательством и третьей формой денег. 

В настоящее время в Кыргызстане существуют две формы национальной валюты сом – наличные денежные знаки (сом, тыйын), эмитируемые Национальным банком, и безналичные платежи – в виде денежных средств на счетах в коммерческих банках и в Национальном банке.  

В Национальном банке корреспондентские счета открываются коммерческим банкам, Центральному казначейству Министерства финансов Кыргызской Республики и другим специальным участникам. Модель реализации проекта по прототипу цифрового сома – двухуровневая розничная модель, что не будет отличаться/меняться от действующего цикла взаиморасчетов между участниками и роли участников. Роль эмитента, роль участников и пользователей сохранится. Единственным различием реализации проекта является его технологическое решение, эксклюзивность/инновационность по доступу финансовой доступности в отдаленных регионах республики, оплата платежей без доступа к интернету (офлайн-платежи), безопасность и способы заключения цифровых контрактов (smart-contract) между участниками платежных систем на платформе цифрового сома, что ускорит процесс расчетов в режиме реального времени.  

 

2. Цель предлагаемого регулирования 

Целью предлагаемого регулирования является проработка вопроса о введении правового статуса третьей формы денег Кыргызской Республики путем внесения изменений в некоторые законодательные акты Кыргызской Республики: 

- конституционный Закон Кыргызской Республики «О Национальном банке Кыргызской Республики»; 

- Гражданский кодекс Кыргызской Республики; 

- Бюджетный кодекс Кыргызской Республики; 

- Закон Кыргызской Республики «О банках и банковской деятельности»; 

- Закон Кыргызской Республики «О платежной системе Кыргызской Республики»; 

- Закон Кыргызской Республики «О противодействии финансированию террористической деятельности и легализации (отмыванию) преступных доходов»; 

- Налоговый кодекс Кыргызской Республики; 

- Кодекс Кыргызской Республики о правонарушениях; 

- и др.  

 

3. Оценка ожидаемых выгод и преимуществ предлагаемого регулирования 

Проработка правовых и регуляторных вопросов внедрения цифрового сома и разработка изменений в законодательство Кыргызской Республики позволит выработать перечень конкретных рекомендаций для юридической значимости и создания сбалансированной нормативной правовой среды для функционирования цифрового сома. Помимо этого, будут определены и разработаны необходимые изменения в законодательство Кыргызской Республики, в том числе для закрепления терминологического аппарата, роли, права и обязанности участников системы, регуляторные механизмы для контроля возможных рисков, аспекты ПФТД/ЛПД и т.д. 

 

4. Оценка возможных неблагоприятных последствий 

С введением цифрового сома негативных последствий не ожидается, так как цифровой сом не будет ограничивать население в использовании наличных и безналичных денег в повседневной жизни.  

 

5. Характеристика и оценка численности субъектов предпринимательства – адресатов предлагаемого регулирования 

Предлагаемое регулирование относится к деятельности Национального банка как эмитента цифрового сома и оператора платформы цифрового сома, участников платежных систем, Центрального казначейства Министерства финансов Кыргызской Республики, бюджетных организаций и пользователей цифрового сома с использованием цифрового кошелька.  

 

6. Приблизительная оценка дополнительных расходов и выгод потенциальных адресатов предлагаемого регулирования, связанных с его введением 

Введение предлагаемого регулирования повлечет дополнительные финансовые расходы из бюджета Национального банка и участников платежных систем.  

 

7. Приблизительная оценка расходов и выгод республиканского бюджета, связанных с введением предлагаемого регулирования 

Реализация данного законопроекта сократит расходы Национального банка на изготовление наличных денежных знаков за счет введения правового статуса цифрового сома и переводов денежных средств в цифровой форме.  

 

К уведомлению прилагается: 

1. Перечень вопросов для участников публичных консультаций: 

- Являются ли указанные проблемы верными, требующими решения путем внесения изменений в вышеуказанные законодательные акты Кыргызской Республики, или достаточно будет регулирования на уровне нормативных правовых актов Национального банка? 

- Является ли указанная цель обоснованной, важной для достижения? 

- Является ли предлагаемый способ решения проблем (внесение изменений в законы Кыргызской Республики) наиболее предпочтительным? 

- Какие выгоды и преимущества могут возникнуть в случае принятия предлагаемого изменения в некоторые законодательные акты Кыргызской Республики? 

- Какие риски и негативные последствия могут возникнуть в случае принятия предлагаемого изменения в законодательные акты Кыргызской Республики? 

- Существуют ли более эффективные альтернативные способы решения проблем? 

- Общее мнение относительно предлагаемого изменения в законодательные акты Кыргызской Республики. 

- Какие еще законодательные акты Кыргызской Республики в рамках вышеописанных проблем необходимо пересмотреть и, возможно, внести изменения комплексно. 

Перечень вопросов может быть расширен. 

 

Контакты и сроки для обсуждения предложений: 

1. Предложения принимаются:
- по электронной почте	abakesarieva @nbkr.kg / mail@nbkr.kg
- на почтовый адрес	720001, Кыргызская Республика,  г. Бишкек, пр. Чуй 168  Национальный банк   Кыргызской Республики
2. Срок приема предложений не позднее	10 февраля 2024 года
3. Срок размещения реестра предложений и ответов на официальном интернет-сайте органа-разработчика не позднее	19 февраля 2024 года

 

 

 

 

Приложение 3 

РЕЕСТР 

предложений и ответов 

(по результатам рассмотрения предложений в рамках уведомления о разработке проекта нормативного правового акта от 19.02.2024 г.) 

 

Рег. №	Замечания и (или) предложения	Автор (участник публичных консультаций)	Дата получения	Позиция органа-разработчика
1	Внедрение Цифрового сома может предоставить министерству финансов ряд новых инструментов и возможностей, которые необходимо отразить в НПА.  1. Эффективное расходование бюджетных средств:  Цифровой сом должен облегчить расходование бюджетных средств, упрощая процессы платежей и транзакций между различными уровнями госуправления, поставщиками и получателями.  2. Субсидии и социальные пособия:  Цифровой сом должен обеспечивать возможность для эффективного распределения субсидий и социальных пособий с использованием цифровых процессов.  3. Борьба с незаконными финансовыми потоками:  Использование цифрового сома должно предусматривать возможности цифровизации борьбы с незаконными финансовыми потоками и коррупцией с возможностью отслеживания и аудита проведенных транзакций.  4. Мониторинг экономики:  Цифровой сом предоставляет возможность для более эффективного мониторинга денежных потоков и экономических тенденций, что может помочь в принятии обоснованных финансовых решений. Должна быть предусмотрена возможность использования ИИ и BI (business intelligence) решений.  5. Поддержка монетарной политики:  Национальный банк и Кабинет Министров должны получить возможности использования цифрового сома для проведения эффективной монетарной политики, включая влияние на уровень процентных ставок и денежного предложения.  6. Стимулирование экономики:  Цифровой сом должен иметь функциональность для выпуска цифровых ваучеров, смарт-контрактов или иных инструментов, например, в условиях кризиса для поддержки потребительского спроса, финансирования целевых национальных проектов и экономики в целом.  7. Развитие финансовой инфраструктуры:  Внедрение цифрового сома должно стимулировать дальнейшее развитие финансовой инфраструктуры, включая электронные системы платежей и банковские услуги с увеличением проникновения безналичных платежей и вытеснения наличных платежей.  8. Создание программ цифровой идентификации:  Цифровой сом должен обеспечивать возможности цифровой идентификации, что упростит проверку личности и обеспечит безопасность транзакций.  9. Исследования и аналитика:  Кабинет Министров должен иметь возможность проведения исследований и аналитики с использованием статистики цифрового сома, что поможет в принятии обоснованных финансовых решений.  Необходимо отметить, что взятая НБКР за основу модель цифрового сома с использованием двухуровневой розничной модели не позволяет полностью реализовать функционал, который перечислен выше для нужд Кабинета Министров.  В этой связи требуется дополнительное обсуждение и обоснование НБКР причин выбора данной модели и возможности двухуровневой модели для удовлетворения потребностей Кабинета Министров, ожидаемых от внедрения цифрового сома.	Министерство финансов Кыргызской Республики	12.02.2024г. Исх. 05/1799	Предложения приняты для использования в АРВ.   1. Согласно Концепции цифрового сома, утвержденной постановлением Правления Национального банка от 25.05.2022 г. № 2022-П-14/32-3-(ПС), Центральное казначейство при Министерстве финансов Кыргызской Республики является специальным участником системы цифрового сома и осуществляет операции со своего кошелька в целях обеспечения расходной и доходной части государственного бюджета. В связи с этим будуе рассмотрено внесение изменений в Бюджетный кодекс Кыргызской Республики.   2. В рамках Функциональных технических требований к прототипу цифрового сома заложен кейс для тестирования социального пособия.  3. В рамках платформы цифрового сома предполагается наличие возможности использования смарт-контрактов для обеспечения программируемости цифровых сомов. Это может использоваться при различных сценариях использования цифровых сомов, например, маркировать (окрашивать) цифровые сомы для отслеживания их использования и движения в процессе их обращения. Дополнительно это может использоваться, например, для установления ограничения использования цифровых сомов только на те или иные цели, товары и услуги (что может применяться для различных социальных выплат и т.п.). Данные предложения будут рассмотрены путем внесения изменений в Закон Кыргызской Республики «О противодействии финансированию террористической деятельности и легализации (отмыванию) преступных доходов».   4. Цифровой сом будет использоваться наряду с наличными и безналичными сомами, выполняя все функции денег: средства обращения (платежа), меры стоимости и средства сбережения. Все три формы национальной валюты будут равноценными: 1 сом наличными будет эквивалентен   1 безналичному сому и 1 цифровой сом будет эквивалентен каждому из них. Владельцы денег будут иметь возможность свободно переводить сомы из одной формы в другую. При этом, возможно, могут быть установлены определенные ограничения (лимиты) на такого рода операции.  5. Национальный банк будет эмитировать цифровой сом и предоставит платформу для использования цифрового сома, а конечные платежные и иные сервисы будут предоставлять участники рынка, включая коммерческие банки. На остаток размещенных в цифровых кошельках денежных средств не будет начисляться процентный доход.  6. В рамках тестовых работ по апробированию прототипа цифрового сома предусмотрены кейсы по смарт-контрактам, проведение офлайн-платежей (при отсутствии интернета) и др.   7. Концепция цифрового сома предусматривает инфраструктурное развитие цифрового сома (P2P, B2G, G2B).  8. Цифровая идентификация будет проводиться в соответствии с законодательством Кыргызской Республики по аналогии с требованиями по удаленной идентификаци, открытию банковского счета, электронного кошелька и т.д.  9. В рамках создания прототипа платформы цифрового сома и ее архитектуры рассматривались следующие варианты реализации:  - централизованная система;  - децентрализованная сеть на базе распределенных реестров;  - гибридная архитектура – централизованная система с использованием элементов распределенных реестров.  Предлагается использовать гибридную архитектуру – централизованную платформу цифрового сома с использованием элементов распределенных реестров, позволяющую хранить, управлять, осуществлять транзакции и вести учет цифровых сомов на цифровых кошельках. Создание и дальнейшее внедрение цифровой валюты центральных банков (ЦВЦБ) требует инфраструктуры, которая не обязательно дублирует текущую инфраструктуру рынка финансовых услуг. Существующие подходы к созданию ЦВЦБ подразумевают как минимум наличие единого реестра транзакций и релевантных (соответствующих) записей. Даже если сама форма денег или продукты не будут изменены, инфраструктура, включая подобный реестр, может стать инновацией, позволяющей создавать на ее базе/основе новые продукты и концепции для финансовой системы и экономики страны.
2.	Поступили предложения от министерств и ведомств Кыргызской Республики дополнительные кандидатуры для включения в межведомственную рабочую группы и от независимых экспертов.	1. Министерство экономики и коммерции Кыргызской Республики.  2. Государственная налоговая служба при Министерстве финансов Кыргызской Республики.  3. Центральное казначейство Кыргызской Республики.  4. Министерство сельского хозяйства Кыргызской Республики.  5. Государственная таможенная служба при Министерстве финансов Кыргызской Республики.  6. Независимый эксперт.	1.01.02.2024 г.   2.09.02.2024 г.  3.08.02.2024 г.  4.31.01.2024 г.  5.27.01.2024 г.  6.04.02.2024 г.	Включены в список АРВ как дополнительные согласующие и заинтересованные государственные органы.
3.	Участие в тестировании для апробирования прототипа цифрового сома.	ОсОО «ГринТелекомСервис»	08.02.2024г.	По итогам выбора платформы для апробирования прототипа цифрового сома в экспериментальном режиме будут привлечены для тестирования участники платежных систем.
4.	Оказание консультативной помощи по обмену опыту в рамках реализации проекта в области цифровых валют центральных банков в других странах.	Международная платежная система VISA	13.02.2024г.	13.02.2024 г. проведена встреча в онлайн-режиме.
5.	Предложения для тестирования цифрового сома в части интероперабельности цифрового сома с другими цифровыми валютами центральных банков.	Международная платежная система Mastercard Inc.	06.02.2024г.	Проведена встреча в онлайн-режиме.